Inwestowanie w obligacje skarbowe to jeden z bezpieczniejszych sposobów lokowania kapitału. Są to instrumenty emitowane przez Skarb Państwa, co oznacza, że gwarantem ich wypłacalności jest państwo, tym samym odpowiednio zmniejsza to ryzyko utraty zainwestowanych środków. Dla osób szukających stabilności finansowej oraz pewności co do zwrotu z inwestycji obligacje skarbowe stanowią atrakcyjną alternatywę.

Czym są obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez państwo, które stanowią zobowiązanie Skarbu Państwa wobec ich posiadaczy. Kupując obligacje, inwestor pożycza państwu pieniądze na określony czas, a w zamian otrzymuje oprocentowanie oraz zwrot zainwestowanego kapitału po upływie okresu obligacji. Są to instrumenty o potencjalnie niskim ryzyku, ponieważ gwarantem wykupu obligacji jest państwo.

Oprocentowanie obligacji skarbowych może występować w postaci dyskonta lub odsetek. Instrumenty te mogą być sprzedawane na rynku pierwotnym:

– z dyskontem,

– według wartości nominalnej,

– powyżej wartości nominalnej.

Wykup obligacji skarbowych, następuje po upływie okresu, na który zostały wyemitowane. Zasady emisji obligacji Skarbu Państwa reguluje ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych.

Dlaczego inwestowanie w obligacje skarbowe może być dobrym rozwiązaniem?

Inwestowanie w obligacje skarbowe ma kilka istotnych zalet, które przyciągają zarówno początkujących, jak i bardziej doświadczonych inwestorów:

1. Bezpieczeństwo – z uwagi na to, że obligacje są emitowane przez państwo, istnieje niskie ryzyko niewypłacalności. W porównaniu do innych form inwestycji, takich jak akcje, obligacje skarbowe są postrzegane jako znacznie mniej ryzykowne (choć także i w ich przypadku trzeba się ze wspomnianym ryzykiem liczyć).

2. Stały dochód – obligacje skarbowe oferują regularne wypłaty odsetek w określonych terminach, co czyni je atrakcyjnym rozwiązaniem dla osób poszukujących stabilnych i przewidywalnych źródeł dochodu.

3. Dostępność – inwestowanie w obligacje skarbowe jest dostępne praktycznie dla każdego, a sama procedura zakupu jest stosunkowo prosta. Obligacje można nabywać zarówno osobiście, jak i telefonicznie, a także przez Internet.

Więcej na temat tego, jak kupić obligacje skarbowe, a także ile to kosztuje, przeczytacie tutaj – Obligacje skarbowe – praktyczny poradnik

Wybór obligacji skarbowych – na co zwrócić uwagę?

Wybór obligacji skarbowych zależy od celów inwestycyjnych, jakie stawiamy przed sobą. Różne rodzaje obligacji oferują różne stopy zwrotu, a także różne poziomy ryzyka. Przy wyborze najkorzystniejszych obligacji dla siebie warto zwrócić uwagę na kilka czynników:

Oprocentowanie

Jednym z najważniejszych elementów, który należy uwzględnić przy wyborze obligacji, jest oprocentowanie. Warto porównać oferowane stopy procentowe dla różnych rodzajów obligacji skarbowych. Im wyższe oprocentowanie, tym większy potencjalny zysk z inwestycji. Należy jednak pamiętać, że obligacje o wyższym oprocentowaniu mogą wiązać się z dłuższym okresem zapadalności, co oznacza, że kapitał zostanie uwolniony dopiero po kilku latach. Wartym uwagi, jest także fakt, że niektóre obligacje mają inne wysokości oprocentowania w pierwszym roku ich zakupu, które zwykle ulegają zmniejszeniu w latach następnych.

Czas inwestycji

Okres zapadalności obligacji skarbowych powinien być dopasowany do każdego inwestora indywidualnie. Jeśli zależy nam na szybkim zwrocie kapitału, warto rozważyć obligacje krótkoterminowe, np. 2-letnie. Dla osób, które są gotowe zainwestować na dłuższy czas, dobrym rozwiązaniem mogą być obligacje 10-letnie.

Inflacja

Warto pamiętać, że oprocentowanie obligacji skarbowych może być uzależnione od poziomu inflacji. W przypadku obligacji indeksowanych inflacją odsetki rosną wraz z inflacją, co daje inwestorowi dodatkową ochronę przed wzrostem cen w gospodarce.

Koszty zakupu

Choć obligacje skarbowe są dostępne w stosunkowo niskich kwotach (już od 100 zł), warto również zwrócić uwagę na ewentualne opłaty związane z zakupem, takie jak prowizje czy opłaty manipulacyjne.

Rodzaje obligacji skarbowych – stałe, zmienne i indeksowane inflacją

Obligacje skarbowe to instrumenty finansowe, które różnią się między sobą pod względem konstrukcji oprocentowania. W zależności od tego, jak ustalane są odsetki, możemy wyróżnić trzy główne rodzaje obligacji: stałe, zmienne oraz indeksowane inflacją.

Obligacje stałoprocentowe

Obligacje skarbowe stałoprocentowe to najbardziej klasyczny typ obligacji. Oprocentowanie jest ustalane na stałym poziomie przez cały okres trwania obligacji. Oznacza to, że inwestor otrzymuje takie same odsetki przez cały czas, bez względu na zmieniające się warunki gospodarcze czy stopy procentowe na rynku.

Obligacje zmiennoprocentowe

Obligacje zmiennoprocentowe charakteryzują się tym, że oprocentowanie zmienia się w określonych przedziałach czasowych, najczęściej co kwartał lub co pół roku. Zwykle stopa procentowa takich obligacji jest powiązana z rynkowym wskaźnikiem, takim jak WIBOR lub stawka referencyjna ustalana przez Narodowy Bank Polski (NBP), do którego doliczany jest dodatkowy margines.

Obligacje indeksowane inflacją

Obligacje indeksowane inflacją to obligacje, których oprocentowanie jest powiązane z poziomem inflacji. Zwykle oprocentowanie tych obligacji składa się z dwóch składników: stałej części (np. 1%) oraz zmiennej, która zależy od wskaźnika inflacji (np. 100% inflacji). Dzięki temu wartość odsetek rośnie wraz ze wzrostem inflacji, co potencjalnie zabezpiecza inwestora przed spadkiem siły nabywczej jego kapitału.

Przeczytaj także: Rodzaje papierów wartościowych: akcje, obligacje, certyfikaty inwestycyjne i inne

Czy warto inwestować w obligacje skarbowe?

Decyzja o inwestycji w obligacje skarbowe zależy od wielu czynników. Są to instrumenty finansowe, które charakteryzują się potencjalnie niskim ryzykiem i zapewniają stabilny dochód. Dla osób, które szukają stosunkowo bezpiecznych inwestycji, obligacje skarbowe są opcją zdecydowanie wartą rozważenia. Są one też dobrym sposobem ulokowania swoich środków w okresach niepewności na rynkach czy wysokich poziomów inflacji. Przed podjęciem decyzji warto jednak dokładnie zapoznać się z dostępnymi opcjami i wybrać obligacje, które najlepiej odpowiadają naszym aktualnym potrzebom inwestycyjnym.

Zobacz także:

• Obligacje czy lokata – gdzie najlepiej ulokować oszczędności?
• Czy możliwe są inwestycje bez ryzyka? – Jak bezpiecznie inwestować?
• Obligacje korporacyjne – co warto o nich wiedzieć?

Nota prawna 

Informacje dotyczące treści

F-Trust iWealth S.A. informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. Nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.

Informacje dotyczące ryzyka

F-Trust iWealth S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.