Fundusze inwestujące na rynku akcji od lat przyciągają inwestorów skłonnych do większego ryzyka i liczących na wyższy zysk. Jednocześnie są to rozwiązania, które wymagają zrozumienia horyzontu inwestycyjnego oraz mechanizmów rynkowych. Nie zawsze bowiem moment wejścia na rynek ma drugorzędne znaczenie. W wielu przypadkach to właśnie kontekst gospodarczy i nasze własne założenia inwestycyjne decydują o efektywności inwestycji.

Czym jest fundusz akcji i jak działa?

Fundusz akcji to fundusz inwestycyjny, którego portfel składa się głównie z instrumentów udziałowych notowanych na giełdach papierów wartościowych. Zarządzający podejmują decyzje o wyborze spółek, sektorów oraz regionów geograficznych, bazując na analizie fundamentalnej, makroekonomicznej lub strategiach ilościowych.

Z punktu widzenia inwestora oznacza to dostęp do szerokiego rynku przy wykorzystaniu jednej inwestycji. Fundusze akcji różnią się między sobą polityką inwestycyjną. Mogą koncentrować się na spółkach wzrostowych, dywidendowych, określonych branżach lub konkretnych regionach świata.

W co inwestuje fundusz akcji?

Fundusze akcji większość pozyskanych środków inwestują w akcje (najczęściej co najmniej 70%) oraz inne udziałowe papiery wartościowe, stając się tym samym ich współwłaścicielami. Minimalne poziomy zaangażowania w akcje można znaleźć w statutach poszczególnych funduszy.

W zależności od strategii mogą to być:

– akcje dużych spółek o stabilnej pozycji rynkowej,

– dynamicznie rozwijające się przedsiębiorstwa o wyższym ryzyku,

– spółki z określonych sektorów, np. technologicznego czy energetycznego,

– rynki rozwinięte lub wschodzące.

Kiedy inwestować w fundusz akcji?

Rynek akcji z wyprzedzeniem dyskontuje przyszłe wydarzenia, dlatego najlepsze momenty inwestycyjne często przypadają na okres podwyższonej niepewności. W praktyce decyzja o wejściu na rynek powinna uwzględniać zarówno fazę cyklu gospodarczego, poziom wycen, jak i nasze indywidualne założenia inwestycyjne.

Horyzont inwestycyjny

Fundusz akcji jest rozwiązaniem, które zazwyczaj sprawdza się przy dłuższym okresie inwestowania. Rynek akcji podlega cyklicznym wahaniom, a krótkoterminowe zmiany cen mogą być znaczące. W dłuższej perspektywie zmienność ta, potencjalnie, bywa jednak kompensowana przez wzrost wartości przedsiębiorstw i reinwestowane zyski. Dlatego inwestowanie w fundusze akcji ma większy sens, gdy zakładamy kilkuletni horyzont inwestycyjny i jesteśmy przygotowani na okresowe spadki wartości portfela oraz jego dużą zmienność.

Faza cyklu gospodarczego

Rynki akcji często reagują na oczekiwania dotyczące przyszłej kondycji gospodarki, a nie tylko na bieżące dane. W praktyce oznacza to, że inwestorzy zaczynają obracać akcjami jeszcze przed wyraźną zmianą wskaźników makroekonomicznych.

Do czynników, które warto obserwować, należą:

– polityka banków centralnych,

– poziom stóp procentowych,

– inflacja i dynamika wzrostu gospodarczego,

– wyniki finansowe spółek oraz prognozy zarządów.

Tolerancja ryzyka

Ze względu na różnorodność funduszy akcji, należy świadomie wybrać ich rodzaj i dopasować do własnego apetytu na ryzyko. Tego typu inwestycje wiążą się z większą zmiennością oraz możliwością poniesienia straty w porównaniu z funduszami pieniężnymi czy obligacyjnymi, ale jednocześnie oferują wyższy potencjał wzrostu.

Fundusz akcji powinien znajdować się w portfelu inwestycyjnym podczas fazy ożywienia gospodarczego, gdy gospodarka zaczyna podnosić się z dołka, a wyceny spółek są atrakcyjne względem swoich historycznych wyników. Nie powinien natomiast, stanowić jedynej pozycji w portfelu.najlepie

Inwestowanie w fundusze akcji jako element strategii portfelowej

W praktyce fundusz akcji rzadko stanowi jedyny składnik portfela inwestycyjnego. Częściej jest elementem większej struktury, w której łączy się różne klasy aktywów.

Dywersyfikacja

Fundusze akcji umożliwiają rozproszenie inwestycji między wiele spółek, co ogranicza ryzyko związane z pojedynczym emitentem. Jednocześnie warto pamiętać, że dywersyfikacja powinna dotyczyć całego portfela (zarówno geograficznie, sektorowo, a nawet walutowo).

Więcej na temat dywersyfikacji, pisaliśmy tutaj – Na czym polega dywersyfikacja portfela inwestycyjnego?

Systematyczność inwestowania

Regularne inwestowanie może zmniejszać wpływ krótkoterminowych zmian cen i pozwalać na uśrednianie kosztów zakupu. W wielu strategiach, inwestowanie w fundusze akcji, opiera się właśnie na cyklicznych wpłatach, które redukują presję wyboru idealnego momentu oraz konsekwentnie powodują uśrednianie ceny zakupu wraz z kolejnymi dopłatami.

Dlaczego inwestować w fundusz akcji zamiast lokować środki bezpośrednio na giełdzie?

Fundusz akcji posiada tę przewagę nad samodzielnym inwestowaniem w akcje spółek, że dywersyfikuje naszą inwestycję. W jednym funduszu może być dużo papierów wartościowych różnych spółek. W przypadku obniżenia wyceny jednej, nie odczujemy tej straty tak mocno, bo inne mogą wypracować zysk.

Nad inwestycjami każdego funduszu czuwa zarządzający. Jego zadaniem jest selekcjonowanie spółek do portfela z ogółu dostępnych w danej branży, regionie lub kategorii. Praca zarządzającego gwarantuje rzetelne i profesjonalne analizy rynku przed ulokowaniem środków. W ten sposób ograniczamy ryzyko inwestycyjne. Nie gwarantuje to natomiast osiągnięcia zysku. Ryzyko straty wiąże się z każdą inwestycją.

Przeczytaj także: Jak wybrać odpowiednią strategię inwestycyjną?

Fundusz akcji w portfelu inwestora – kiedy ma największy sens?

Fundusz akcji w portfelu inwestora ma największe uzasadnienie przy długim horyzoncie inwestycyjnym i gotowości na zmienność oraz wyższe ryzyko. Może wzmacniać potencjał wzrostu portfela, zwłaszcza gdy wyniki firm się poprawiają, a otoczenie makroekonomiczne stabilizuje. Istotne jest jednak, aby udział funduszy akcji był dopasowany do celów, tolerancji ryzyka i pozostałych aktywów. Najlepiej sprawdza się jako część zdywersyfikowanego portfela, uzupełnionego o bezpieczniejsze rozwiązania, np. fundusze dłużne.

Zobacz także:

• Inwestowanie pieniędzy w fundusze – 5 najczęstszych błędów
• Fundusze inwestycyjne –jak to działa? [INFOGRAFIKA]
• Czym jest kryzys finansowy? Przewodnik dla świadomych inwestorów


Nota prawna 

Informacje dotyczące treści

F-Trust iWealth S.A. informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. Nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.

Informacje dotyczące ryzyka

F-Trust iWealth S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.