Obligacje korporacyjne – co warto o nich wiedzieć?

Obligacje korporacyjne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki, które pozwalają na pozyskanie kapitału na rozwój firmy. W zamian za zainwestowane środki, inwestorzy otrzymują odsetki w określonym terminie. W porównaniu z obligacjami skarbowymi, obligacje korporacyjne zazwyczaj oferują wyższe oprocentowanie, ale wiążą się też z większym ryzykiem. W niniejszym poradniku dowiesz się, jakie korzyści i ryzyka niesie ze sobą inwestowanie w obligacje korporacyjne oraz na co zwrócić uwagę, wybierając taką formę inwestycji.

Rodzaje obligacji korporacyjnych

Na rynku istnieje kilka rodzajów obligacji korporacyjnych, które różnią się m.in. sposobem oprocentowania, okresem trwania czy zabezpieczeniami. Najpopularniejsze z nich to:

• Obligacje o stałym oprocentowaniu: jego wysokość znajduje się na takim samym poziomie przez cały okres trwania inwestycji.
• Obligacje o zmiennym oprocentowaniu, które zależy od zmiany wartości wskaźników rynkowych, np. stóp procentowych.
• Obligacje indeksowane: oprocentowanie jest uzależnione od zmiany wartości indeksów, np. inflacji.
• Obligacje zabezpieczone przez emitenta poprzez przyporządkowanie określonego majątku na wypadek niewypłacalności.

Korzyści z inwestowania w obligacje korporacyjne

Inwestycje w obligacje korporacyjne mają kilka zalet, które warto uwzględnić przy wyborze takiej formy inwestycji:

• wyższe oprocentowanie: w porównaniu z obligacjami skarbowymi, obligacje korporacyjne zazwyczaj oferują wyższe stopy zwrotu;
• dostęp do różnych sektorów rynku: inwestując można zyskać dostęp do wielu sektorów gospodarki, co pozwala na dywersyfikację portfela;
• możliwość odsprzedaży na rynku wtórnym: większość obligacji korporacyjnych można sprzedać na rynku wtórnym przed terminem wykupu, co zwiększa elastyczność inwestycji.

Obligacje korporacyjne ryzyko

Obligacje korporacyjne wiążą się z pewnymi ryzykami, których warto być świadomym przed podjęciem decyzji o inwestycji:

• ryzyko kredytowe: istnieje ryzyko, że emitent obligacji może nie być w stanie wywiązać się z płacenia odsetek lub spłacić kapitału na czas;
• ryzyko likwidacyjne: niektóre obligacje korporacyjne mogą być mniej płynne na rynku wtórnym, co może utrudnić ich odsprzedaż w razie potrzeby.
• ryzyko zmiany stóp procentowych: jeżeli stopy procentowe wzrosną, wartość obligacji na rynku wtórnym może spaść, co może prowadzić do strat dla inwestora, który chce sprzedać obligacje przed terminem wykupu.
• ryzyko walutowe: jeżeli obligacje są denominowane w innej walucie niż własna, istnieje ryzyko zmiany kursu walutowego, które może wpłynąć na wartość inwestycji.

Jak wybrać odpowiednie obligacje korporacyjne?

Przy wyborze odpowiednich obligacji korporacyjnych warto zwrócić uwagę na kilka czynników, które mogą wpłynąć na ostateczny wynik inwestycji:

• ocena wiarygodności kredytowej emitenta: sprawdź rating kredytowy emitenta, który pokazuje prawdopodobieństwo niewypłacalności.
• oprocentowanie i struktura odsetek: upewnij się, że rozumiesz, jakie odsetki oferuje obligacja oraz jak są one wypłacane (np. stałe czy zmienne oprocentowanie).
• termin wykupu: wybierz obligacje o odpowiedniej długości trwania, biorąc pod uwagę swoje potrzeby i plany inwestycyjne.
• zabezpieczenia: sprawdź, czy obligacje są zabezpieczone oraz jakie majątkiem emitenta, co może obniżyć ryzyko kredytowe.
• warunki sprzedaży na rynku wtórnym: sprawdź, czy obligacje są notowane na giełdzie lub innym rynku wtórnym, co ułatwi ich odsprzedaż w razie potrzeby.

Obligacje korporacyjne to interesująca opcja inwestycyjna, która może przynieść wyższe stopy zwrotu niż obligacje skarbowe, ale wiąże się też z większym ryzykiem. Przed podjęciem decyzji o inwestycji warto zrozumieć, jakie są rodzaje obligacji korporacyjnych, jakie korzyści i ryzyka wiążą się z inwestycją oraz na co zwrócić uwagę przy wyborze odpowiednich obligacji.

Inwestowanie w obligacje korporacyjne to zdecydowanie “wyższa szkoła jazdy” inwestycyjnej. Wybór spółek-emitentów można jednak pozostawić specjalistom i zainwestować w obligacje korporacyjne za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego, W ofercie F-Trust znajduje się wiele produktów inwestujących w takie aktywa.

Zobacz także:

• Czym jest portfel inwestycyjny?
• Kiedy warto dywersyfikować portfel inwestycyjny?
• Inwestowanie na giełdzie – jak kupić akcje?
• Co to jest inflacja?
• Platforma Funduszy F-Trust

Nota prawna 

Informacje dotyczące treści

F-Trust SA informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust SA i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych.

Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.

Informacje dotyczące ryzyka

F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.