EKSPERT



BEZPŁATNE SZKOLENIA I KONFERENCJE F-TRUST

Prowadzimy szkolenia zarówno dla początkujących jak i zaawansowanych inwestorów.

Zapisz się

IKE/IKZE

Najbardziej efektywne oszczędzanie na emeryturę,porównaj nasze produkty IKE i IKZE.

Więcej: IKE i IKZE



USŁUGA ZARZĄDZANIA PORTFELEM

Możliwość inwestowania zgodnie ze strategią inwestycyjną uszytą na miarę.

Więcej: Zarządzanie portfelem

CAŁA WIEDZA NA TEMAT FUNDUSZY W JEDNYM MIEJSCU

F-Trust - proces analityczny

Inwestowanie to proces, który wymaga cyklicznej pracy, w F-Trust analizujemy fundusze zaczynając od podejścia makro, a kończąc na doborze funduszy do portfela inwestycyjnego. Każdy etap naszej pracy powtarzamy w stałych terminach – tak aby klienci mogli wspólnie z nami analizować swoje inwestycje.

Etapy procesu:

Pokaż cały proces


PLATFORMA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

Platforma funduszy inwestycyjnych

Inwestuj przez internet, poznaj nasze materiały edukacyjne, załóż portfel treningowy, zobacz podgląd autentycznych portfeli


Więcej: Platforma Funduszy


ZAŁÓŻ DARMOWE KONTO
Zajmie Ci to maksymalnie 1 minutę

Klienci F-Trust zainwestowali już
ponad 500 mln zł WIĘCEJ >>>

Nasze usługi są dla Ciebie zawsze
bezpłatne WIĘCEJ >>>

A A A

Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze”
– marzec 2016

CZYM JEST SZKOŁA INWESTYCYJNA F-TRUST?

Modele inwestycyjne w ramach Szkoły Inwestycyjnej F-Trust obrazują naszą filozofię działania i dobierania produktów inwestycyjnych dla klientów. Każdy model jest tworzony wyłącznie z produktów inwestycyjnych dostępnych w ofercie F-Trust.
Modele Szkoły Inwestycyjnej są hipotetyczne, ale oczywiście bardzo dokładnie odzwierciedlają rzeczywistość. Nasi specjaliści mogą stworzyć podobne portfele dla każdego klienta, po dokładnym rozpoznaniu jego potrzeb oraz możliwości, a przede wszystkim akceptacji ryzyka.
Modele są oparte o tzw. analizę top-down, która polega na starannej analizie wskaźników makroekonomicznych i „nałożeniu” na nich atrakcyjnych inwestycyjnie rynków.
Modele wystartowały 1 września 2013 roku. W ich tworzeniu dopuszczamy możliwość zmiany struktury modelu przeciętnie raz w miesiącu, tak aby odzwierciedlić typową reakcje klientów na wydarzenia na rynku.

KOMENTARZ OGÓLNY – MARZEC 2016

Kolejny miesiąc z rzędu mija pod znakiem bardzo nerwowego rynku. W takim otoczeniu niezwykle ciężko jest wyznaczyć trend i znalezc kierunek inwestycyjny, który będzie owocował stabilnymi, długofalowymi wzrostami. Z pewnością warto przyglądać się krajom i sektorom, które przeceniły się najmocniej. Wielu inwestorów nie oczekuje teraz wysokiej dynamiki wzrostu, ale przede wszystkim poszukuje atrakcyjnych rentowności dywidendowych, które obecnie przekraczają rentowności oferowane przez obligacje. W modelu defensywnym zredukowaliśmy nieco udział obligacji amerykańskich denominowanych w USD. Zdaje się, że kolejna podwyżka stóp przez FED zostanie nieco odsunięta w czasie, co oznacza, że dolar amerykański może zachować się stabilniej i przynajmniej tymczasowo znaleźć się w trendzie bocznym. W modelach akcyjnym i specjalistycznym zdecydowaliśmy się na przeniesienie środków do rozwiązań skupiających się na bardziej przecenionych rynkach. Ich niska wycena powinna przykuwać uwagę inwestorów. Mamy tu na myśli zarówno poszczególne kraje, jaki i sektory.

 

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

MARZEC 20161 miesiąc*od początku**
MODEL SPECJALISTYCZNY +2,57% +41,28%
Benchmark brak brak
MODEL AKCYJNY +2,10% +30,77%
Benchmark +3,33% -7,94%
MODEL DEFENSYWNY +0,36% +4,93%
Benchmark -0,25% +12,01%

*2 lutego 2016 – 2 marca 2016; **wrzesień 2013

 

SZCZEGÓŁY DOTYCZĄCE NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

wykres model specjalistyczny f-trustPrzebieg inwestycji „model specjalistyczny”.

Komentarz:
W modelu specjalistycznym redukujemy udział akcji Europy Zachodniej o około 38%, zaś uzyskane środki lokujemy w bardzo precyzyjnych rozwiązaniach rynków wschodzących. Nasz wybór pada na dobrze rozwinięte gospodarki azjatyckie, tj. Tajwan i Koreę. Dzięki tym zmianom w modelu specjalistycznym mamy więcej jasno sprecyzowanych inwestycji.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 26% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej minus 10% 16%
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (USD) 7 20% Fundusz akcyjny małych spółek japońskich bez zmian 20%
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) 6 5% Fundusz spółek powiązanych z wydobyciem i przerobem złota bez zmian 5%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 6% Fundusz rynku indyskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera bez zmian 6%
BlackRock GF World Energy A2 (USD) 6 22% Fundusz skupiający się na inwestycjach w spółki z sektora ropy naftowej. bez zmian 22%
BlackRock World Agriculture A2 (USD) 6 21% Fundusz inwestujący w spółki powiązane z rolnictwem i produkcją żywności. bez zmian 21%
Schroder ISF Taiwanese Equity A ACC (USD) 6 0% Fundusz poszukujący okazji inwestycyjnych na rynku tajwańskim. plus 5% 5%
Templeton Korea Fund A (Acc) (USD) 6 0% Fundusz poszukujący okazji inwestycyjnych na rynku koreańskim. plus 5% 5%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model akcyjny:

wykres model akcyjny f-trustPrzebieg inwestycji „model akcyjny”.

Komentarz:
W modelu akcyjnym redukujemy udział rozwiązań azjatyckich, zmniejszając Chiny i Japonię. Zmniejszeniu ulega również fundusz akcji europejskich. Uzyskane środki alokujemy na kierunkach inwestycyjnych, które są bardzo nisko wycenianych przez rynek. Zwiększamy pozycje w akcjach firm o średniej i małej kapitalizacji z Polski oraz w fundusze spółek wydobywających złoto, a także otwieramy nową pozycję w fundusze spółek energetycznych.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 24% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej minus 8% 16%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 19% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansowanych technologii, głównie na rynku amerykańskim bez zmian 19%
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (EUR) 7 19% Fundusz akcyjny małych spółek japońskich. minus 4% 15%
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) 6 6% Fundusz spółek powiązanych z wydobyciem i przerobem złota plus 4% 10%
Schroder ISF Greater China A (Acc) (USD) 7 8% Fundusz akcyjny spółek z Chin, Hongkongu i Tajwanu. minus 4% 4%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 7% Fundusz rynku indyjskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera. bez zmian 7%
Noble Akcji Małych i Średnich Spółek 5 17% Fundusz akcji polskich małych i średnich spółek plus 4% 21%
BlackRock GF World Energy A2 (USD) 6 0% Fundusz skupiający się na inwestycjach w spółki z sektora ropy naftowej. plus 8% 8%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model defensywny:

wykres model defensywny f-trustPrzebieg inwestycji „model defensywny”.

Komentarz:
W modelu defensywnym skupiamy się na poszukiwaniu rentowności, aczkolwiek jednocześnie staramy się nie poświęcać bezpieczeństwa naszych inwestycji. Redukujemy pozycje w funduszu globalnym, skupiającym się na długu amerykańskim po to, aby zwiększyć alokacje w fundusz polskich obligacji skarbowych. Polskie obligacje skarbowe oferują atrakcyjny poziom rentowności, zachowując jednocześnie wysoki poziom bezpieczeństwa.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
UniKorona Pieniężny 2 39% Subfundusz skupiający się na inwestycjach w instumenty pieniężne i dług o krótkim okresie zapadalności minus 19% 20%
UniKorona Obligacje 3 30% Fundusz polskich obligacji skarbowych. plus 19% 49%
BlackRock GF Fixed Income Global Opportunities A2 (USD) 4 39% Fundusz globalny, skupiający się na amerykańskich instrumentach dłużnych. minus 19% 20%
BlackRock GF Emerging Markets Local Currency Bond A2 (USD) 6 11% Fundusz obligacji z krajów rynków rozwijających się. bez zmian 11%
          Łącznie: 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

 

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.