EKSPERT



BEZPŁATNE SZKOLENIA I KONFERENCJE F-TRUST

Prowadzimy szkolenia zarówno dla początkujących jak i zaawansowanych inwestorów.

Zapisz się

IKE/IKZE

Najbardziej efektywne oszczędzanie na emeryturę,porównaj nasze produkty IKE i IKZE.

Więcej: IKE i IKZE



USŁUGA ZARZĄDZANIA PORTFELEM

Możliwość inwestowania zgodnie ze strategią inwestycyjną uszytą na miarę.

Więcej: Zarządzanie portfelem

CAŁA WIEDZA NA TEMAT FUNDUSZY W JEDNYM MIEJSCU

F-Trust - proces analityczny

Inwestowanie to proces, który wymaga cyklicznej pracy, w F-Trust analizujemy fundusze zaczynając od podejścia makro, a kończąc na doborze funduszy do portfela inwestycyjnego. Każdy etap naszej pracy powtarzamy w stałych terminach – tak aby klienci mogli wspólnie z nami analizować swoje inwestycje.

Etapy procesu:

Pokaż cały proces


PLATFORMA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

Platforma funduszy inwestycyjnych

Inwestuj przez internet, poznaj nasze materiały edukacyjne, załóż portfel treningowy, zobacz podgląd autentycznych portfeli


Więcej: Platforma Funduszy


ZAŁÓŻ DARMOWE KONTO
Zajmie Ci to maksymalnie 1 minutę

Klienci F-Trust zainwestowali już
ponad 500 mln zł WIĘCEJ >>>

Nasze usługi są dla Ciebie zawsze
bezpłatne WIĘCEJ >>>

A A A

Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze”
– grudzień 2015

CZYM JEST SZKOŁA INWESTYCYJNA F-TRUST?

Modele inwestycyjne w ramach Szkoły Inwestycyjnej F-Trust obrazują naszą filozofię działania i dobierania produktów inwestycyjnych dla klientów. Każdy model jest tworzony wyłącznie z produktów inwestycyjnych dostępnych w ofercie F-Trust.
Modele Szkoły Inwestycyjnej są hipotetyczne, ale oczywiście bardzo dokładnie odzwierciedlają rzeczywistość. Nasi specjaliści mogą stworzyć podobne portfele dla każdego klienta, po dokładnym rozpoznaniu jego potrzeb oraz możliwości, a przede wszystkim akceptacji ryzyka.
Modele są oparte o tzw. analizę top-down, która polega na starannej analizie wskaźników makroekonomicznych i „nałożeniu” na nich atrakcyjnych inwestycyjnie rynków.
Modele wystartowały 1 września 2013 roku. W ich tworzeniu dopuszczamy możliwość zmiany struktury modelu przeciętnie raz w miesiącu, tak aby odzwierciedlić typową reakcje klientów na wydarzenia na rynku.

KOMENTARZ OGÓLNY – GRUDZIEŃ 2015

Ostatni okres obfitował w emocje i sporą dawkę spekulacji, dotyczącą przyszłej polityki FED-u. FOMC i stojąca na jego czele Janet Yellen zdecydowali się w zasadzie na niewielką zmianę, podnosząc bazową stopę o 25bp. To zdaje się zaspokoiło apetyt inwestorów i wskazało, aczkolwiek nie do końca wyraźnie, że amerykańska gospodarka ma się lepiej. Z drugiej strony, sam komunikat FED nie był bardzo jastrzębi w swojej wymowie i wskazał, że tempo dalszych podwyżek będzie bardzo umiarkowane. Reakcja rynku nie była specjalnie zaskakująca. Wzrost dolara z ostatnich miesięcy był reakcją na antycypowaną podwyżkę, obecny spadek jest za to, jak się wydaje, braniem zysków. Patrząc przez pryzmat rynków, ostatnie 30 dni nie rozpieszczały inwestorów. Główne rynki traciły, np. japoński NIKKEI225 zanotował spadek o ponad 5%, podobnie zresztą jak francuski CAC40 i polski WIG20. Niewiele mniej, bo ponad 4%, straciły niemiecki DAX. W Stanach Zjednoczonych główne indeksy również straciły po około 3%.

 

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

GRUDZIEŃ 20151 miesiąc*od początku**
MODEL SPECJALISTYCZNY -2,77% +42,88%
Benchmark brak brak
MODEL AKCYJNY -2,57% +33,35%
Benchmark -5,77% -6,23%
MODEL ZRÓWNOWAŻONY -1,73% +19,85%
Benchmark -3,96% -4,14%
MODEL KONSERWATYWNY -0,69% +7,19%
Benchmark +0,37% +11,01%

*18 listopada 2015 – 18 grudnia 2015; **wrzesień 2013 

 

SZCZEGÓŁY DOTYCZĄCE NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

wykres model specjalistyczny f-trustPrzebieg inwestycji „model specjalistyczny”.

Komentarz:
Model specjalistyczny zbliżył się składem do modelu akcyjnego. Różnią go przede wszystkim proporcje oraz obecność funduszu sektora finansowego. Po ostatniej podwyżce stóp procentowych w USA być może ten właśnie sektor okaże się bardzo interesujący.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 26% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej bez zmian 26%
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (USD) 7 19% Fundusz akcyjny małych spółek japońskich bez zmian 19%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 16% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansowanych technologii, przede wszystkim na rynku amerykańskim bez zmian 16%
BlackRock GF World Financials A2 (USD) 6 10% Fundusz inwestujący globalnie w spółki z sektora finansowego, banki, firmy ubezpieczeniowe itp. Przeważają w nim spółki amerykańskie bez zmian/td> 10%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 6 10% Fundusz rynków określanych mianem frontier – przypominających rynki wschodzące we wcześniejszej fazie rozwoju bez zmian 10%
BlackRock GF World Mining A2 Hedged (PLN) 6 6% Fundusz akcyjny spółek z branży wydobywczej bez zmian 6%
Schroder ISF Greater China A (Acc) (USD) 7 6% Fundusz akcyjny spółek z Chin, Hongkongu i Tajwanu. bez zmian 6%
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) 6 4% Fundusz spółek powiązanych z wydobyciem i przerobem złota bez zmian 4%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 3% Fundusz rynku indyskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera bez zmian 3%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model akcyjny:

wykres model akcyjny f-trustPrzebieg inwestycji „model akcyjny”.

Komentarz:
Model akcyjny jest w tej chwili bardzo zdywersyfikowany,ale już od dłuższego czasu skupia się na najistotniejszych dla nas rynkach rozwiniętych, tzn. europejskich spółkach wzrostowych, amerykańskich spółkach technologicznych oraz małych i średnich spółkach japońskich. To trzon tego modelu stanowiący ponad 60% jego składu. Pozycje z rynków wschodzących są relatywnie niewielkie, ale bacznie je obserwujemy.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 25% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej bez zmian 25%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 19% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansowannych technologii, głównie na rynku amerykańskim bez zmian 19%
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (EUR) 7 19% Fundusz akcyjny małych spółek japońskich. bez zmian 19%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 6 16% Subfundusz akcji polskich spółek o małej i średniej kapitalizacji bez zmian 16%
BlackRock GF World Financials A2 (USD) 6 7% Fundusz inwestujący globalnie w spółki z sektora finansowego, banki, firmy ubezpieczeniowe itp. Przeważają w nim spółki amerykańskie bez zmian 7%
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) 6 5% Fundusz spółek powiązanych z wydobyciem i przerobem złota bez zmian 5%
Schroder ISF Greater China A (Acc) (USD) 7 5% Fundusz akcyjny spółek z Chin, Hongkongu i Tajwanu. bez zmian 5%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 4% Fundusz rynku indyskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera. bez zmian 4%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model zrównoważony

wykres model zrównoważony f-trustPrzebieg inwestycji „model zrównoważony”.

Komentarz:
Model zrównoważony będący wypadkową modelu defensywnego i modelu akcyjnego również się nie zmienia. Trudno znaleźć naprawdę dobre okazję inwestycyjne wśród instrumentów o stałym dochodzie, stąd jedyna pozycja w tej klasie aktywów jaką tam utrzymujemy to fundusz skupiający się na bezpieczeństwie i płynności zainwestowanych środków. Nadal zdecydowanie największą pozycja pozostaje fundusz akcyjny europejskich spółek wzrostowych. Wierzymy, że środowisko stworzone przez Europejski Bank Centralny będzie je wspierać.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 26% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej bez zmian 26%
UniKorona Pieniężny 2 26% Subfundusz skupiający się na inwestycjach w instumenty pieniężne i dług o krótkim okresie zapadalności bez zmian 26%
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (EUR) 7 16% Fundusz akcji małych spółek japońskich bez zmian 16%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 5 15% Subfundusz inwestujący w spółki o mniejsze i średniej kapitalizacji na rynku polskim bez zmian 15%
BlackRock GF World Financials A2 (USD) 6 5% Fundusz inwestujący globalnie w spółki z sektora finansowego, banki, firmy ubezpieczeniowe itp. Przeważają w nim spółki amerykańskie. bez zmian 5%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 4% Fundusz rynku indyskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera. bez zmian 4%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 4% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansownanych technologii, przede wszystkim na rynku amerykańskim. bez zmian 4%
Schroder ISF Greater China A (Acc) (USD) 7 4% Fundusz akcyjny spółek z Chin, Honh-Kongu i Tajwanu bez zmian 4%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model konserwatywny:

wykres model konserwatywny f-trustPrzebieg inwestycji „model konserwatywny”.

Komentarz:
W modelu defensywnym nie dokonujemy żadnych zmian. Pozostajemy z portfelem w pełni zainwestowanym w polskim złotym. Największa pozycja to wbrew swojej nazwie fundusz skupiający się na amerykańskich instrumentach dłużnych.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
BlackRock GF Fixed Income Global Opportunities A (hedged PLN) 4 38% Fundusz dłużny globalny, skupiający się na amerykańskich instrumentach dłużnych. bez zmian 39%
UniKorona Pieniężny 2 38% Subfundusz skupiający się na inwestycjach w instumenty pieniężne i dług o krótkim okresie zapadalności bez zmian 38%
BlackRock GF Emerging Markets Local Currency Bond A2 Hedged (PLN) 6 24% Fundusz obligacji z krajów rynków rozwijających się. bez zmian 23%
          Łącznie: 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

 

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.

W co inwestować małe kwoty?