EKSPERT



BEZPŁATNE SZKOLENIA I KONFERNECJE F-TRUST

Prowadzimy szkolenia zarówno dla początkujących jak i zaawansowanych inwestorów.

Zapisz się

IKE/IKZE

Najbardziej efektywne oszczędzanie na emeryturę,porównaj nasze produkty IKE i IKZE.

Więcej: IKE i IKZE



USŁUGA ZARZĄDZANIA PORTFELEM

Możliwość inwestowania zgodnie ze strategią inwestycyjną uszytą na miarę.

Więcej: Zarządzanie portfelem

CAŁA WIEDZA NA TEMAT FUNDUSZY W JEDNYM MIEJSCU

F-Trust - proces analityczny

Inwestowanie to proces, który wymaga cyklicznej pracy, w F-Trust analizujemy fundusze zaczynając od podejścia makro, a kończąc na doborze funduszy do portfela inwestycyjnego. Każdy etap naszej pracy powtarzamy w stałych terminach – tak aby klienci mogli wspólnie z nami analizować swoje inwestycje.

Etapy procesu:

Pokaż cały proces


PLATFORMA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

Platforma funduszy inwestycyjnych

Inwestuj przez internet, poznaj nasze materiały edukacyjne, załóż portfel treningowy, zobacz podgląd autentycznych portfeli


Więcej: Platforma Funduszy


ZAŁÓŻ DARMOWE KONTO
Zajmie Ci to maksymalnie 1 minutę

Klienci F-Trust zainwestowali już
ponad 500 mln zł WIĘCEJ >>>

Nasze usługi są dla Ciebie zawsze
bezpłatne WIĘCEJ >>>

A A A

Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze”
– maj 2015

CZYM JEST SZKOŁA INWESTYCYJNA F-TRUST?

Modele inwestycyjne w ramach Szkoły Inwestycyjnej F-Trust obrazują naszą filozofię działania i dobierania produktów inwestycyjnych dla klientów. Każdy model jest tworzony wyłącznie z produktów inwestycyjnych dostępnych w ofercie F-Trust.
Modele Szkoły Inwestycyjnej są hipotetyczne, ale oczywiście bardzo dokładnie odzwierciedlają rzeczywistość. Nasi specjaliści mogą stworzyć podobne portfele dla każdego klienta, po dokładnym rozpoznaniu jego potrzeb oraz możliwości, a przede wszystkim akceptacji ryzyka.
Modele są oparte o tzw. analizę top-down, która polega na starannej analizie wskaźników makroekonomicznych i „nałożeniu” na nich atrakcyjnych inwestycyjnie rynków.
Modele wystartowały 1 września 2013 roku. W ich tworzeniu dopuszczamy możliwość zmiany struktury modelu przeciętnie raz w miesiącu, tak aby odzwierciedlić typową reakcje klientów na wydarzenia na rynku.

KOMENTARZ OGÓLNY

Ostatni miesiąc pozostawił inwestorów w mieszanym nastroju. Z jednej strony mieliśmy rynki, które zarobiły bardzo dobrze, np. Chiny. Z drugiej, towarzyszyła nam ogromna zmienność – i to zarówno na rynkach obligacji, jak i akcji. Takie okresy, kiedy zdawać się może, że rynki nie podążają w żadnym konkretnym kierunku wystawiają nerwy inwestorów na próbę. Istotnym jest, aby w okresach podwyższonej zmienności nie podejmować decyzji sterowanych emocjami. Dane makroekonomiczne nie dają wyraźnego obrazu. Dobre dane przeplatają się z gorszymi, co powoduje sporą niejasność co do rozowju polityki monetarnej najważniejszych banków centralnych świata. Dotyczy to zwłaszcza Chin i USA, zaś w przypadku Europejskiego Banku Centralnego i Banku Japonii nie musimy obawiać się zmian.

 

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

MAJ 20151 miesiąc*od początku**
MODEL KONSERWATYWNY -0,41% +11,38%
Benchmark +0,37% +8,08%
MODEL ZRÓWNOWAŻONY +1,35% +25,17%
Benchmark +0,60% +8,52%
MODEL AKCYJNY +0,09% +39,33%
Benchmark +1,39% +12,64%
MODEL SPCJALISTYCZNY +0,58% +49,39%
Benchmark brak brak

*20 kwietnia 2015 -20 maja 2015; **wrzesień 2013 

 

SZCZEGÓŁY DOTYCZĄCE NASZYCH MODELI

Model konserwatywny:

wykres model konserwatywny f-trustPrzebieg inwestycji „model konserwatyny”.

Komentarz:
W maju nie decydujemy się na przeprowadzanie żadnych zmian. Ostatni okres minął pod znakiem bardzo dużej zmienności na rynku długu, zwłaszcza europejskiego. Duża część modelu jest zainwestowana w polskich obligacjach, a ich zachowanie jest dość mocno skorelowane z zachowaniem obligacji niemieckich. Rentowność polskich obligacji skarbowych znacząco wzrosła, co spowodowało istotne spadki cen. Bacznie obserwując zachowanie rynku oczekujemy powrotu do nieco niższych poziomów i stabilizacji. Zachowanie funduszu globalnego spełnia nasze oczekiwania i chroni zainwestowany kapitał.

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
UniObligacje Aktywny 3 49% Subfundusz obligacji polskich aktywnie zarządzany o zmienny duration bez zmian 49%
UniKorona Pieniężny 2 24% Subfundusz obligacji polskich aktywnie zarządzany o zmienny duration bez zmian 24%
BlackRock GF Fixed Income Global Opportunities A2 (hedged PLN) 4 27% Fundusz dłużny globalny, skupiający się na amerykańskich instrumentach dłużnych bez zmian 27%
          Łącznie: 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model zrównoważony

wykres model zrównoważony f-trustPrzebieg inwestycji „model zrównoważony”.

Komentarz:
W modelu zrównoważonym decydujemy się na bardzo delikatne zmiany. Funudusz japoński, który do tej pory mieliśmy w jednostce zabezpieczonej walutowo, został zamieniony na jednostkę bez zabezpieczenia walutowego. To nieco podwyższa ryzyko, ale wydaje się, że obecnie powinniśmy mieć do czynienia z umacniającym się kursem jena wobec euro. Pozostałe pozycje pozostają bez zmian. Bacznie obserwujemy rentowność polskich obligacji skarbowych, które są dla nas niezwykle istotnym komponentem modelu.

 

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 Hedged (EUR) 7 20% Fundusz akcyjny małych spółek japońskich minus 20% 0%
UniObligacje Aktywny 3 25% Subundusz obligacji polskich aktywnie zarządzany, o zmienny duration bez zmian 25%
UniKorona Akcje 6 11% Subfundusz akcji polskich uniwersalnych o dość tradycyjnym podejściu do inwestycji bez zmian 11%
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 16% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej bez zmian 16%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 5 10% Subfundusz inwestujący w spółki o mniejsze i średniej kapitalizacji na rynku polskim bez zmian 10%
Schroder ISF Asian Opportunities Hedged A1 (Acc) (PLN) 5 17% Fundusz szerokiego rynku azjatyckiego poszukujący okazji wśród dobrych spółek bez zmian 17%
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (EUR) 7 0% Fundusz akcji małych spółek japońskich plus 20% 20%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model akcyjny:

wykres model akcyjny f-trustPrzebieg inwestycji „model akcyjny”.

Komentarz:
Model akcyjny spisuje się zgodnie z oczekwaniami. Nie chcieliśmy zamykać żadnej pozycji, ale jednocześnie zdecydowaliśmy się na zwiększenie ekspozycji na polskie akcje. Tym razem do modelu trafia subfundusz akcji małych i średnich spółek. Środki na tę transakcje uzyskaliśmy ze zmniejszenia pozycji w funduszu japońskim i funduszu azjatyckim.

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
BlackRock GF Japan Flexible Equity A2 (USD) 6 23% Fundusz akcji japońskich inwestujący na szerokim rynku, niezaleznie od kapitalizacji rynkowej i sektorów. minus 3% 20%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 10% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansownanych technologii, głównie na rynku amerykańskim. bez zmian 10%
UniKorona Akcje 6 13% Subfundusz akcji polskich uniwersalnych o dość tradycyjnym podejściu do inwestycji bez zmian 13%
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 14% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej bez zmian 13%
Franklin U.S. Opportunities Fund N (Acc) (PLN) (hedged) 6 9% Fundusz aktywnie poszukujący atrakcyjnych akcji na szerokim rynku amerykańskim Russel3000 Growth Index bez zmian 9%
Schroder ISF Asian Opportunities Hedged A1 (Acc) (PLN) 5 28% Fundusz szerokiego rynku azjatyckiego poszukujący okazji wśród dobrych spółek. minus 8% 20%
Schroder ISF Frontier Markets Equity Hedged A1 (Acc) (PLN) 6 3% Fundusz rynków określanych mianem frontier – przypominających rynki wschodzące we wcześniejszej fazie rozwoju bez zmian 3%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 6 0% Fundusz rynków określanych mianem frontier – przypominających rynki wschodzące we wcześniejszej fazie rozwoju plus 11% 11%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model specjalistyczny:

wykres model akcyjny f-trustPrzebieg inwestycji „model specjalistyczny”.

Komentarz:
Już od pewnego czasu obserwujemy lepsze zachowanie warszawskiego rynku. W maju zdecydowaliśmy się na zwiększenie ekspozyji na polskie spółki poprzez subfundusz małych i średnich firm. Oznacza to, że w modelu specjalistycznym znajduje się obecnie osiem pozycji i ta struktura nam odpowiada. Bacznie obsewujemy sektor technologiczny, który nie należy do tanich, ale nadal pokładamy w nim nadzieję.

 

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (USD) 7 17% Fundusz akcyjny małych spółek japońskich bez zmian 17%
BlackRock GF World Financials A2 (USD) 6 17% Fundusz inwestujący globalnie w spółki z sektora finansowego, banki, firmy ubezpieczeniowe itp. Przeważają w nim spółki amerykańskie. minus 5% 12%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 11% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansownanych technologii, przede wszystkim na rynku amerykańskim. bez zmian 11%
UniKorona Akcje 6 11% Subfundusz akcji polskich uniwersalnych o dość tradycyjnym podejściu do inwestycji bez zmian 11%
Schroder ISF Asian Opportunities Hedged A1 (Acc) (PLN) 5 20% Fundusz szerokiego rynku azjatyckiego poszukujący okazji wśród dobrych spółek minus 5% 15%
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 19% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej bez zmian 19%
Schroder ISF Frontier Markets Equity Hedged A1 (Acc) (PLN) 6 5% Fundusz rynków określanych mianem frontier – przypominających rynki wschodzące we wcześniejszej fazie rozwoju bez zmian 5%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 6 0% Fundusz rynków określanych mianem frontier – przypominających rynki wschodzące we wcześniejszej fazie rozwoju plus 10% 10%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

 

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.