Ranking funduszy inwestycyjnych wrzesień 2016
JEST JUŻ DOSTĘPNY NAJNOWSZY RANKING FUNDUSZY F-TRUST
Wrzesień 2016 roku za nami. Do niedawna część obserwatorów obstawiała, że już w tym miesiącu będziemy mieli do czynienia z podwyżką stóp procentowych w USA. Im było bliżej ogłoszenia decyzji, tym rynek przychylał się jednak do opinii, że FED nie zdecyduje się na taki ruch przed grudniem 2016 roku. Wydaje się, że wygrał zdrowy rozsądek, bowiem dane makroekonomiczne nie są specjalne dobre. Jak będzie wyglądała końcówka roku? Zapewne będzie mijała pod kątem oczekiwana na ruch Janet Yellen, co może owocować dość mocnym dolarem, a im bliżej końca roku – większą zmiennością.
We wrześniu 2016 roku rynki dały mieszany obraz, ale część z nich pozwoliła na zarobek. W Azji najlepiej zachowały się Singapur i Hongkong, rosnąc odpowiednio o 1,45% i 1,22%. Najsłabiej wypadła Tajlandia, przeceniając się o 4,07% (stan na dzień 30.09.2016 roku, za okres jednego miesiąca).
W Europie imponujące stopy zwrotu osiągnęły rynki mniejsze, niestety trudno dostępne dla większości inwestorów. Aż o 14,60% urósł ukraiński UX, zaś o 10,30% OMX Riga. Najlepszym z dużych rynków był niemiecki TecDax, który wzrósł o 3,65%. Na szarym końcu znalazł się polski WIG20, który stracił 4,93%.
W USA najlepiej wypadł indeks spółek związanych z transportem (2,13%), podczas gdy S&P500 stracił 0,36%.
Ranking funduszy inwestycyjnych polskich TFI
Wśród polskich TFI, najlepszym funduszem okazał się ten o najbardziej elastycznej polityce inwestycyjnej, poszukujący okazji na całym świecie, w różnych klasach aktywów. Drugie miejsce przypadło funduszowi zarabiającemu na spadkach WIG20, a kolejne funduszowi inwestującemu zarówno w akcje, jak i obligacje.
Fundusze polskie | Stopa zwrotu wrzesień 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
Skarbiec Market Opportunities | +5,40% | +15,23% | szczegóły funduszu |
Quercus short | +3,40% | +11,13% | szczegóły funduszu |
Ipopema SFIO Globalnych Megatrendów Kat. A | +3,39% | +5,80% | szczegóły funduszu |
Skarbiec Małych i Średnich Spółek | +3,31% | +12,44% | szczegóły funduszu |
Skarbiec Spółek Wzrostowych | +3,18% | +11,46% | szczegóły funduszu |
* 31 sierpnia 2016 – 30 września 2016, ** 30 września 2015 – 30 września 2016
Ranking funduszy inwestycyjnych zagranicznych
Przyglądając się zestawieniu funduszy zagranicznych widać, że kolejny raz już mamy do czynienia z dobrym zachowaniem funduszy związanych z surowcami, w tym również z metalami szlachetnymi. W dobrym stylu powróciły również fundusze małych spółek z Japonii oraz fundusz biotechnologiczny.
Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu wrzesień 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
BlackRock GF World Mining Fund A2 (Acc) Hdg (PLN) | +7,73% | +42,69% | szczegóły funduszu |
Schroder ISF Japanese Smaller Companies Fund A1 (Acc) (USD) | +6,15% | +22,04 | szczegóły funduszu |
FTIF Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) | +5,67% | +85,26% | szczegóły funduszu |
FTIF Franklin Biotechnology Discovery Fund A (Acc) (USD) | +5,47% | -3,76% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF World Gold Fund A2RF (Acc) (USD) | +5,02% | +86,81% | szczegóły funduszu |
* 31 sierpnia 2016 – 30 września 2016, ** 30 września 2015 – 30 września 2016
Nota prawna
Niniejszy ranking obejmuje wszystkie fundusze inwestycyjne znajdujące się w ofercie F-Trust, w okresie obejmującym przedział od 31.08.2016r. do 30.09.2016r. Tabela przedstawia zestawienie pięciu najlepszych polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych na podstawie osiągniętej stopy zwrotu w okresie od 31.08.2016r. do 30.09.2016r Jeżeli dany subfundusz/fundusz występuje w większej liczbie klas i walut, wówczas w tabeli został ujęty jedynie typ jednostki oraz waluta, które dla danego subfunduszu/funduszu wypracowały najwyższą stopę zwrotu.
Informacje dotyczące treści.
Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości.
Informacje zamieszczone w rankingu zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
Informacje dotyczące ryzyka.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.
Fundusze inwestycyjne KBC TFI – sprawdź!
Fundusze inwestycyjne Skarbiec TFI – sprawdź!Made in the USA
F-Trust kontynuuje swoją współpracę z najbardziej renomowanym w Polsce pismem zajmującym się rynkiem kapitałowym – Gazetą Giełdy „Parkiet”. W dniu 29 września 2016 roku na łamach tego dziennika ukazał się komentarz Michała Górczewskiego, współzarządzającego subfunduszem Caspar Globalny i Głównym Analitykiem F-Trust. Oto treść publikacji.
Za wielką wodą bez zmian. Wrześniowa decyzja FED o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie wyraźnie pokazała, jak zachowawczy jest amerykański bank centralny. O ile decyzja była spójna z konsensusem i dodatkowo zwiększyła szansę na grudniową podwyżkę, to jednak pozostawiła wiele niedomówień na temat stanu gospodarki. Dodatkowo w Stanach Zjednoczonych wielkimi krokami zbliżają się wybory prezydenckie, a wraz z nimi okres wzmożonej niepewności. Zwłaszcza, że żaden z kandydatów nie potrafi do siebie przekonać inwestorów. Zdaje się, że po raz pierwszy od dawna mamy w USA niecodzienną sytuację, do której w Polsce jesteśmy przyzwyczajeni – obywatele są zmuszeni wybierać mniejsze zło. Hillary Clinton, mimo swoich problemów ze zdrowiem i szeregu afer, jawi się jako ostoja przewidywalności i stabilności. Donald Trump to z kolei wielka niewiadoma. Chęć przywrócenia wielkości USA to chwytliwe hasło, ale czy realizacja tego postulatu między innymi poprzez obłożenie 45% cłem produktów z Chin jest możliwa? Mocno wątpię.
Czy realne jest zatem, aby polityka gospodarcza i zagraniczna została powierzona osobie bez doświadczenia? To trudne do wyobrażenia i zapewne tak się nie stanie. Wydaje się, że nawet w przypadku zwycięstwa kandydata Republikanów, będzie on przede wszystkim twarzą zmian, zaś realna władza trafi do Kongresu, który ma sposoby, aby prezydenta kontrolować. Ale Trumpa nie można w tych wyborach przekreślać, bo choć w Europie patrzymy na niego jak na postać groteskową, to jednak cieszy się on sporym poparciem.
Większość zagrożeń dla rynków w tym roku, to właśnie zagrożenia polityczne. Mamy przed sobą jeszcze referendum we Włoszech, a potem wspomniane wybory w USA. Niebawem usłyszymy zapewne o kolejnych problemach Grecji, bo to że rząd w Atenach nie będzie w stanie spłacić zadłużenia, jest więcej niż pewne.
Najbardziej niebezpieczne w ryzyku politycznym jest to, że jest ono niepoliczalne, a skutki są trudne do oszacowania. Co w tej sytuacji powinni zrobić inwestorzy? Pamiętać o dywersyfikacji, lokując środki w rynkach ze sobą nie skorelowanych. Warto w ramach jednego portfela łączyć rynki o różnych charakterystykach, będących beneficjentami różnych wydarzeń. Na pewno nie należy zapominać o rynkach wschodzących, gdzie mamy do czynienia z największym tempem wzrostu, zwłaszcza w Azji. Nie można też lekceważyć rynków rozwiniętych, bo wiele z nich, właśnie pod ciężarem politycznych napięć, istotnie się przeceniło.
Ale w tym zamieszaniu można też dostrzec światełko w tunelu. Mimo że dane makroekonomiczne nie zachwycają, to widać delikatną poprawę. To daje nadzieję na lepszą przyszłość. Zwłaszcza jeśli chodzi o kluczowy element, o który walczą niemal wszystkie główne banki centralne na świecie, czyli inflację. Szczególnie tę po stronie producentów, która jak się zdaje wróciła do trendu wzrostowego, dając nadzieję na światowy wzrost.
Ranking funduszy inwestycyjnych sierpień 2016
JEST JUŻ DOSTĘPNY NAJNOWSZY RANKING FUNDUSZY F-TRUST
Ostatni miesiąc na rynkach finansowych zostanie zapamiętany przez inwestorów pozytywnie. Większość indeksów zachowała się dobrze i pozwoliła na zarobek. Echa BREXIT-u nieco już ucichły, a wybory prezydenckie w USA wydają się nadal dość odległe. Widać istotne zmniejszenie zmienności na rynkach, ruchy indeksów są raczej niewielkie, ale co ważne, częściej następują w górę niż w dół. Również zachowanie walut uległo znacznemu uspokojeniu. To cieszy inwestorów długofalowych, a mniej krótkofalowych, spekulacyjnych. Globalny wzrost gospodarczy nie jest wysoki, ale jednak pozytywny, przestało też straszyć widmo spowalniających Chin. Zachowanie banków centralnych nie uległo zmianie – Europejski Bank Centralny oraz Bank Japonii kontynuują luzowanie ilościowe, zaś amerykański FED nadal jest zachowawczy i tak jak wcześniej nie wykonuje nerwowych ruchów, aby nie straszyć rynków. W dalszym ciągu poprawie ulega inflacja i to nie tylko konsumencka (CPI), ale także PPI, czyli ta po stronie producentów. To może świadczyć, że poprawę ekonomiczną mamy tuż za rogiem.
Ranking funduszy inwestycyjnych polskich TFI
Patrząc na rynki przez pryzmat funduszy polskich TFI zdecydowanie dobrze wypadły fundusze akcji polskich skupiające się na akcjach firm o mniejszej kapitalizacji, czyli takich, w których udziałów nie posiada Skarb Państwa.
Fundusze polskie | Stopa zwrotu sierpień 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
Ipopema m-INDEKS (Ipopema SFIO) | +8,64% | +8,58% | szczegóły funduszu |
Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (Noble Funds FIO) | +5,83% | +4,58% | szczegóły funduszu |
Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | +5,47% | +6,82% | szczegóły funduszu |
UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO) | +5,36% | +5,06% | szczegóły funduszu |
Noble Fund Akcji (Noble Funds FIO) | +4,45% | -5,31% | szczegóły funduszu |
* 29 lipca 2016 – 31 sierpnia 2016, ** 31 sierpnia 2015 – 31 sierpnia 2016
Ranking funduszy inwestycyjnych zagranicznych
Jeśli chodzi o fundusze zagranicznych towarzystw inwestycyjnych dostępnych w ofercie F-Trust SA, mieliśmy do czynienia z wielkim powrotem Chin. W efekcie, w pierwszej piątce mamy dwa rozwiązania skupiające się na akcjach spółek z Państwa Środka. Dobrze wypadły również fundusze akcji spółek finansowych i energetycznych, a także, ku pewnemu zaskoczeniu, fundusz akcji spółek z krajów skandynawskich.
Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu sierpień 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
BlackRock GF World Financials A2 (EUR) | +7,34% | -6,81% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF China A2 (USD) | +7,23% | +13,98 | szczegóły funduszu |
Schroder ISF Global Energy A (Acc) (EUR) | +7,14% | -6,20% | szczegóły funduszu |
Schroder ISF China Opportunities A (Acc) (USD) | +6,73% | +12,84% | szczegóły funduszu |
Fidelity Funds Nordic Fund A (Acc) (EUR) | +6,49% | +12,69% | szczegóły funduszu |
* 29 lipca 2016 – 31 sierpnia 2016, ** 31 sierpnia 2015 – 31 sierpnia 2016
Nota prawna
Niniejszy ranking obejmuje wszystkie fundusze inwestycyjne znajdujące się w ofercie F-Trust, w okresie obejmującym przedział od 29.07.2016r. do 31.08.2016r. Tabela przedstawia zestawienie pięciu najlepszych polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych na podstawie osiągniętej stopy zwrotu w okresie od 29.07.2016r. do 31.08.2016r Jeżeli dany subfundusz/fundusz występuje w większej liczbie klas i walut, wówczas w tabeli został ujęty jedynie typ jednostki oraz waluta, które dla danego subfunduszu/funduszu wypracowały najwyższą stopę zwrotu.
Informacje dotyczące treści.
Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości.
Informacje zamieszczone w rankingu zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
Informacje dotyczące ryzyka.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.
Ranking funduszy inwestycyjnych lipiec 2016
JEST JUŻ DOSTĘPNY NAJNOWSZY RANKING FUNDUSZY F-TRUST

Ranking funduszy inwestycyjnych polskich TFI
Patrząc przez pryzmat wyników funduszy polskich widać, że najlepiej zachowały się te, które poszukiwały okazji przede wszystkim na rynku technologii i medycznym, zwłaszcza w krajach rozwijających się. To pokazuje, jak silny był powrót inwestorów na rynki szeroko rozumianych nowych technologii. Wyróżniły się również rozwiązania akcyjne w Europie oraz Azji.Fundusze polskie | Stopa zwrotu lipiec 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
Skarbiec Top Brands (Skarbiec FIO) | +9,84% | -6,42% | szczegóły funduszu |
UniAkcje Biopharma (UniFundusze SFIO) | +8,94% | – | szczegóły funduszu |
Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | +8,52% | – | szczegóły funduszu |
Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy (Caspar Parasolowy FIO) | +8,03% | +6,81% | szczegóły funduszu |
UniAkcje: Daleki Wschód (UniFundusze SFIO) | +7,78% | +4,56% | szczegóły funduszu |
Ranking funduszy inwestycyjnych zagranicznych
Wśród rozwiązań zagranicznych zarządzających zestawienie zostało zdominowane przez fundusze powiązane ze złotem oraz innymi metalami i – podobnie jak w przypadku polskich – przez fundusz spółek technologicznych oraz spółek z branży biotechnologicznej.Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu lipiec 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
Schroder ISF Global Gold A (Acc) Hedged (PLN) | +11,72% | – | szczegóły funduszu |
BlackRock GF World Technology A2 (GBP) | +11,54% | +23,89% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF World Mining A2 Hedged (PLN) | +10,81% | +17,42% | szczegóły funduszu |
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) | +10,78% | +107,49% | szczegóły funduszu |
Franklin Biotechnology Discovery Fund A (Acc) (USD) | +10,47% | -26,06% | szczegóły funduszu |
Ranking funduszy inwestycyjnych czerwiec 2016
JEST JUŻ DOSTĘPNY NAJNOWSZY RANKING FUNDUSZY F-TRUST
Czerwiec był miesiącem niepewności, a kiedy króluje niepewność na scenę wkracza złoto – kruszec, który niemal od zawsze kojarzony jest z inwestycjami w okresie zawirowań, także tych politycznych. 23 czerwca br. odbyło się referendum dotyczące potencjalnego wyjścia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej. Ku zaskoczeniu, Brytyjczycy w większości opowiedzieli się za opuszczeniem struktur UE, co wywołało – krótkotrwałe, ale potężne – zawirowanie na rynkach. Zarówno waluty, jak i rynki akcji weszły w fazę ponadprzeciętnej zmienności. Wystarczyło jednak kilka dni, aby inwestorzy ochłonęli i zdali sobie sprawę, że tak naprawdę nic się jeszcze nie stało. Proces wychodzenia ze struktur Unii Europejskiej jest czymś zupełnie nowym i zapewne potrwa wiele miesięcy, a to pozwoli Wielkiej Brytanii zatroszczyć się o przyszłość jej handlu. Co więcej, wielu również neguje to, czy BREXIT rzeczywiście będzie miał miejsce. Jedno wiadomo na pewno. W tym roku, to jeszcze nie koniec politycznych emocji. Przed nami bowiem referendum we Włoszech, a także wybory prezydenckie w USA.
Przyglądając się wynikom funduszy w tym okresie widać wyraźnie, że najlepiej zarobić mogli ci, którzy zaufali wcześniej wspomnianemu żółtemu metalowi. Zarówno wśród funduszy polskich TFI, jak i zagranicznych zarządzających najlepiej wypadły inwestycje powiązane ze złotem oraz z rynkiem surowcowym. Imponująco zachowały się również fundusze poszukujące okazji do zarobku w akcjach rynków wschodzących. Dobrze zachował się także fundusz grający na spadki indeksu WIG20.
Ranking funduszy inwestycyjnych polskich TFI
Fundusze polskie | Stopa zwrotu czerwiec 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
QUERCUS Gold (Parasolowy SFIO) | +10,02% | +9,81% | szczegóły funduszu |
Skarbiec Rynków Surowcowych (Skarbiec FIO) | +4,25% | -14,56% | szczegóły funduszu |
Skarbiec Rynków Wschodzących (Skarbiec FIO) | +4,02% | -10,81% | szczegóły funduszu |
QUERCUS short (Parasolowy SFIO) | +3,94% | +21,67% | szczegóły funduszu |
JPMorgan – Emerging Markets Opportunities Fund Polska (Skarbiec – JPM AM Funds Polska SFIO) | +3,51% | -11,46% | szczegóły funduszu |
Ranking funduszy inwestycyjnych zagranicznych
Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu czerwiec 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
Franklin Gold and Precious Metals Fund N (Acc) (EUR) | +24,58% | +54,06% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF World Gold A2 (EUR) | +24,25% | +56,40% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF Latin American A2 (GBP) | +16,63% | +5,62% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF World Mining A2 (EUR) | +13,76% | -8,30% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF Asian Dragon A2 (GBP) | +12,91% | +6,62% | szczegóły funduszu |
* 31 maja 2016 – 30 czerwca 2016, **30 czerwca 2015 – 30 czerwca 2016
Nota prawna Niniejszy ranking obejmuje wszystkie fundusze inwestycyjne znajdujące się w ofercie F-Trust, w okresie obejmującym przedział od 31.05.2016r. do 30.06.2016r. Tabela przedstawia zestawienie pięciu najlepszych polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych na podstawie osiągniętej stopy zwrotu w okresie od 31.05.2016r. do 30.06.2016r Jeżeli dany subfundusz/fundusz występuje w większej liczbie klas i walut, wówczas w tabeli został ujęty jedynie typ jednostki oraz waluta, które dla danego subfunduszu/funduszu wypracowały najwyższą stopę zwrotu. Informacje dotyczące treści. Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Informacje zamieszczone w rankingu zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem. Informacje dotyczące ryzyka. F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.
Ranking funduszy inwestycyjnych
F-Trust w „Parkiecie” o brytyjskim referendum
BREXIT, czyli potencjalna możliwość wyjścia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej, spędza sen z powiek inwestorów.
Michał Górczewski, Główny Analityk F-Trust, przedstawia na łamach Gazety Giełdy „Parkiet” z 15.05.2016 roku możliwości, które w tym trudnym okresie stoją przed inwestorami.
Pogląd Michała Górczewskiego, Głównego Analityka F-Trust, na możliwości, które stoją przed inwestorami na kilka dni przed referendum w Wielkiej Brytanii przedstawiają się następująco:
Wśród inwestorów brytyjskie referendum budzi skrajne odczucia. Część spodziewa się, że zgodnie z ostatnimi sondażami BREXIT stanie się faktem, a w dalszej perspektywie będzie oznaczał początek rozpadu Unii Europejskiej. Zresztą samo Zjednoczone Królestwo mogłoby nie przetrwać w obecnym kształcie, bo wyjście z UE może po raz kolejny rozbudzić niepodległościowe ambicje proeuropejskiej Szkocji. Rynki akcji zdają się odzwierciedlać te obawy. Od dłuższego już czasu pod presją znajduje się funt brytyjski, który tylko w tym roku stracił do złotego blisko 3,50%, a przecież polska waluta również zachowuje się bardzo słabo. Rynek akcji FTSE250 w analogicznym okresie stracił ponad 6%.
Na drugim krańcu znajdują się ci, którzy wierzą w brytyjski pragmatyzm i są przekonani, że do rozpadu Unii nie dojdzie. Wydaje się, że za głosem optymistów podąża rynek długu skarbowego Wielkiej Brytanii, bo poziom rentowności 10-letnich obligacji skarbowych spadł od początku roku o blisko 40%.
Dla tych, którzy obawiają się spadków wywołanych zamieszaniem wokół BREXIT-u, dobrym pomysłem może być poszukiwanie rynków o niskiej korelacji z Europą Zachodnią. Ciekawym kierunkiem wydaje się być rynek japoński oraz rosyjski. Ten pierwszy to w tej chwili jedyny rynek rozwinięty, którego nie dotykają zawirowania polityczne, z kontrowersyjną, ale konsekwentnie prowadzoną polityką luzowania ilościowego. Rosja z kolei zdaje się powracać na właściwe tory. Ma na to oczywiście wpływ odbicie cen surowców, ale także fakt, że Rosja zaczyna ponownie gościć na salonach politycznych, a słabsza, mniej zjednoczona Europa, działa na jej korzyść.
F-Trust jest w stanie zaoferować pomoc inwestorom poszukującym odpowiednich rozwiązań inwestycyjnych dla poszczególnych scenariuszy, w tym dotyczących BREXIT-u. W ramach usługi nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego pracownicy F-Trust są w stanie dobrać rozwiązania inwestycyjne optymalnie dopasowane do potrzeb klientów.
POKAŻ CAŁY ARTYKUŁ:
Ranking funduszy inwestycyjnych maj 2016
JEST JUŻ DOSTĘPNY NAJNOWSZY RANKING FUNDUSZY F-TRUST

Ranking funduszy inwestycyjnych polskich TFI
Przyglądając się wynikom subfunduszy polskich TFI najlepiej wypadły rozwiązania skupiające się na globalnych akcjach rynków rozwiniętych. Te fundusze zajęły 1,2 oraz 4 miejsce w naszym zestawieniu. 3 i 5 przypadło funduszom zarabiającym na spadkach polskiej giełdy.Fundusze polskie | Stopa zwrotu maj 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
Skarbiec Top Brands (Skarbiec FIO) | +4,19% | -12,26% | szczegóły funduszu |
Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | +3,91% | – | szczegóły funduszu |
Ipopema Short Equity (Ipopema SFIO) | +3,71% | +25,43% | szczegóły funduszu |
Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) | +3,67% | -11,94% | szczegóły funduszu |
QUERCUS short (Parasolowy SFIO) | +3,60% | +24,49% | szczegóły funduszu |
Ranking funduszy inwestycyjnych zagranicznych
Spoglądając na najlepszą piątkę funduszy zagranicznych zarządzających potwierdza się, jak dobrym rynkiem w maju była Japonia. Dobrze wypadły również fundusze skupiające się na technologii, amerykańskich spółkach o charakterze wzrostowym oraz fundusz akcji brytyjskich, pomimo zagrożenia Brexitem.Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu maj 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 Hedged (USD) | +8,35% | -10,99% | szczegóły funduszu |
Fidelity Funds Japan Advantage Fund A (Acc) (EUR) | +7,79% | -6,82% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF World Technology A2 (EUR) | +6,86% | -9,08% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF US Growth A2 (EUR) | +6,68% | -5,75% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF United Kingdom A2 (EUR) | +6,42% | -7,79% | szczegóły funduszu |
Ranking funduszy inwestycyjnych kwiecień 2016
JEST JUŻ DOSTĘPNY NAJNOWSZY RANKING FUNDUSZY F-TRUST
Kwiecień minął pod znakiem dominacji rynków, które sporą część swojego powodzenia zawdzięczają bogactwom naturalnym. To już kolejny miesiąc gdzie wyborem inwestorów padają rynki i sektory, gdzie waga spółek wydobywczych, zwłaszcza z branży metals & mining jest duża. Wzrost wycen tych spółek, może być pierwszym wskaźnikiem powrotu globalnej inflacji, czyli tego o co zabiegają niemalże wszystkie banki centralne. Powrót inflacji sugerowałby również, iż lepiej będzie wyglądać wzrost gospodarczy.
W kwietniu, w regionie Azji-Pacyfiku najlepiej zachował się rynek australijski, czyli kraju, który jest zapleczem surowcowym dla Chin. All Ordinaries, czyli główny indeks tamtejszej giełdy w okresie jednego miesiąca urósł o 4,72% (stan na 29 kwietnia 2016 roku). W Europie dominowały rozwiązania najbardziej do tej pory ryzykowne. Najlepsza okazała się Ukraina, rosnąc o 15,9% (UX) oraz Rosja (RTS urósł o 12,8%). Średnio zachowały się rynki rozwinięte, brytyjski FTS100 urósł zaledwie o 2,23%, niemiecki DAX o 1,53%, zaś francuski CAC40 1,43%. Nawet na tym tle blado wypał rynek polski, gdzie WIG20 w analogicznym okresie stracił -2,93%. Patrząc na drugą stronę Oceanu Atlantyckiego widać, iż brazylijska BOVESPA przestała już pędzić i co prawda nadal imponująco rośnie, aczkolwiek, już nie w tempie z początku roku (+5,39% w okresie miesiąca). Najważniejsze globalne rynki, czyli te z USA, były płaskie, DowJones Industrial Average urósł o 0,80%, najpopularniejszy S&P500 o 0,50%, ale już NASDAQ spadł o -1,47%.
Przyglądając się jeszcze rynkom z perspektywy funduszy w naszej ofercie widać, widać, iż zarobić mogli najlepiej klienci, którzy nie stronili od ryzyka.
Ranking funduszy inwestycyjnych polskich TFI
Pośród polskich TFI z naszej oferty najlepiej wypadł fundusz akcji rosyjskich, kolejne 3 miejsca, to rozwiązania skupiające się na akcjach tureckich, zaś pierwszą piątkę zamyka fundusz akcji rynków afrykańskich i frontier.
Fundusze polskie | Stopa zwrotu kwiecień 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
QUERCUS Rosja (Parasolowy SFIO) | +12,07% | -5,3% | szczegóły funduszu |
Caspar Akcji Tureckich (Caspar Parasolowy FIO) | +9,89% | +12,49% | szczegóły funduszu |
QUERCUS Turcja (Parasolowy SFIO) | +9,55% | +8,25% | szczegóły funduszu |
UniAkcje: Turcja (UniFundusze FIO) | +9,09% | -2,94% | szczegóły funduszu |
Noble Fund Africa and Frontier (Noble Funds SFIO) | +7,69% | -16,45% | szczegóły funduszu |
*31 marca 2016 – 29 kwietnia 2016, **30 kwietnia 2015 – 29 kwietnia 2016
Ranking funduszy inwestycyjnych zagranicznych
Pośród zagranicznych funduszy inwestycyjnych towarzystw zagranicznych dominują tutaj rozwiązania poszukujące okazji do zarobku poprzez inwestycje w spółki zajmujące się wydobyciem metali, zwłaszcza tych szlachetnych. Wysokie miejsca zajęły również spółki z sektora wydobycia ropy i gazu.
Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu kwiecień 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
BlackRock GF World Gold A2 (USD) | +25,44% | +24,34% | szczegóły funduszu |
Schroder ISF Global Energy A1 (Acc) (USD) | +25,41% | -28,94% | szczegóły funduszu |
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) | +25,35% | +30,24% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF World Mining A2 Hedged (PLN) | +21,12% | -19,54% | szczegóły funduszu |
Franklin Natural Resources Fund N (Acc) (PLN) (hedged) | +14,47% | -21,38% | szczegóły funduszu |
*31 marca 2016 – 29 kwietnia 2016, *30 kwietnia 2015 – 29 kwietnia 2016
Nota prawna
Niniejszy ranking obejmuje wszystkie fundusze inwestycyjne znajdujące się w ofercie F-Trust, w okresie obejmującym przedział od 31.03.2016r. do 29.04.2016r. Tabela przedstawia zestawienie pięciu najlepszych polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych na podstawie osiągniętej stopy zwrotu w okresie od 31.03.2016r. do 29.04.2016r Jeżeli dany subfundusz/fundusz występuje w większej liczbie klas i walut, wówczas w tabeli został ujęty jedynie typ jednostki oraz waluta, które dla danego subfunduszu/funduszu wypracowały najwyższą stopę zwrotu.
Informacje dotyczące treści.
Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości.
Informacje zamieszczone w rankingu zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
Informacje dotyczące ryzyka.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.
Ranking funduszy inwestycyjnych lipiec 2016
Ranking funduszy inwestycyjnych marzec 2016
JEST JUŻ DOSTĘPNY NAJNOWSZY RANKING FUNDUSZY F-TRUST
ZOBACZ NAJNOWSZE RANKINGI FUNDUSZY
Główny Analityk F-Trust – Michał Górczewski co miesiąc przygotowuje rankingi funduszy inwestycyjnych polskich oraz zagranicznych opatrzony swoim komentarzem.
Marzec najłatwiej podsumować stwierdzeniem, że do odważnych świat należy. Zdecydowana dominacja rozwiązań skupiających się na rynku LATAM, czyli głównie Brazylii i Meksyku oraz potężne wzrosty spółek energetycznych wyraźnie pokazały, że podejmując ponadprzeciętne ryzyko można w krótkim okresie liczyć na ponadprzeciętny zarobek. Oczywiście, niezbędne do osiągnięcia tak imponującej stopy zwrotu jest wyczucie odpowiedniego czasu wejścia i wyjścia z inwestycji, bo tego typu rynki cechują się bardzo dużą zmiennością i łatwo się sparzyć. O ile dość łatwo da się wytłumaczyć wysoki wzrost spółek energetycznych, bo to albowiem sektor, który mocno się przecenił w reakcji na spadek cen ropy i ostatnie wzrosty na tym surowcu dość mocno popchnęły notowania firm naftowych w górę, to dużo trudniej zrozumieć wzrost popularności takiego kraju jak Brazylia. Owszem, dość popularnym trendem inwestycyjnym stał się ostatnio powrót do rynków rozwijających się, ale wśród nich są kraje azjatyckie, które powinny kusić inwestorów dużo bardziej, bo tempo wzrostu gospodarczego jest tam wyższe, a problemy z korupcją dużo mniejsze. Można oceniać, że obecne wzrosty są nijako antycypowaniem zarobku na najbliższej olimpiadzie, ale należy mieć na uwadze przykład Grecji, która tuż po organizacji tego wydarzenia popadła w istotne problemy gospodarcze. W przypadku obu krajów można dostrzec wiele podobieństw, takich jak przerost administracji, problem z korupcją i zadłużeniem.
Ranking funduszy inwestycyjnych polskich TFI
Patrząc jeszcze przez pryzmat wyników funduszy polskich TFI, w oczy rzuca się zwłaszcza wynik Quercus lev, funduszu, który inwestuje w akcje największych polskich spółek z dźwignią, która w pozytywnym scenariuszu powiększa zarobek inwestorów dość istotnie, aczkolwiek zwiększa również ryzyko. Wysoko uplasowały się także rozwiązania skupiające się na rynkach LATAM i rynkach rozwiniętych. W pierwszej piątce zmieściły się również fundusz akcji polskich uniwersalny i fundusz obligacji rynków wschodzących.
Fundusze polskie | Stopa zwrotu marzec 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) | +19,27% | -33,57% | szczegóły funduszu |
NN (L) Ameryki Łacińskiej (NN SFIO) | +16,05% | -12,33% | |
Skarbiec Rynków Rozwiniętych (USD) (Skarbiec FIO) | +9,95% | -10,32% | szczegóły funduszu |
Caspar Akcji Polskich (Caspar Parasolowy FIO) | +9,72% | -7,33% | szczegóły funduszu |
NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (NN SFIO) | +9,12% | -3,64% |
*29 lutego 2016 – 31 marca 2016, **31 marca 2015 – 31 marca 2016
Ranking funduszy inwestycyjnych zagranicznych
Wśród funduszy zagranicznych najlepiej wypadł fundusz spółek energetycznych oraz fundusze latynoamerykańskie. W pierwszej piątce znalazło się również miejsce dla funduszu szerokiego rynku indyjskiego.
Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu marzec 2016* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
---|---|---|---|
Schroder ISF Global Energy A1 (Acc) (USD) | +19,14% | -32,38% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF Latin American A2 (USD) | +18,23% | -10,73% | szczegóły funduszu |
Templeton Latin America Fund A (Acc) (USD) | +17,27% | -9,87% | szczegóły funduszu |
Schroder ISF Latin American A (Acc) (USD) | +17,24% | -9,9% | szczegóły funduszu |
BlackRock GF India A2 (USD) | +14,47% | -10,02% | szczegóły funduszu |
*29 lutego 2016 – 31 marca 2016, **31 marca 2015 – 31 marca 2016
Nota prawna
Niniejszy ranking obejmuje wszystkie fundusze inwestycyjne znajdujące się w ofercie F-Trust, w okresie obejmującym przedział od 29.02.2016r. do 31.03.2016r. Tabela przedstawia zestawienie pięciu najlepszych polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych na podstawie osiągniętej stopy zwrotu w okresie od 29.02.2016r. do 31.03.2016r Jeżeli dany subfundusz/fundusz występuje w większej liczbie klas i walut, wówczas w tabeli został ujęty jedynie typ jednostki oraz waluta, które dla danego subfunduszu/funduszu wypracowały najwyższą stopę zwrotu.
Informacje dotyczące treści.
Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości.
Informacje zamieszczone w rankingu zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
Informacje dotyczące ryzyka.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.
Michał Górczewski w Rzeczpospolitej – “Zalecamy ostrożność”
W „Rzeczpospolitej” z 21 marca 2016 roku Jan Morbiato zastanawia się, czy ostatnie wzrosty na niektórych rynkach wschodzących są bezpieczne dla inwestorów. Sytuację czytelnikom wyjaśnia Michał Górczewski, Główny Analityk F-Trust.
Przykładów niespotykanej dawno hossy na niektórych rynkach wschodzących jest kilka. Najbardziej spektakularny dotyczy Brazylii, gdzie tylko w ostatnim miesiącu akcje wybranych spółek wzrosły nawet, licząc w dolarze amerykańskim, o 40%. Michał Górczewski jest jednak sceptyczny. „Hossa w takich krajach jak Brazylia czy Rosja ma moim zdaniem wyłącznie spekulacyjny charakter. Pamiętajmy, że FED jednak podniesie w tym roku stopy procentowe, a nadwyżka podaży nad popytem na ropę naftową pozostaje faktem” – mówi Michał Górczewski, Główny Analityk F-Trust”.
Michał Górczewski zaleca też ostrożność inwestorom, którzy łakomym okiem spoglądają na Turcję. „Nie stawiałbym na Turcję, choć w przeciwieństwie do wspomnianych krajów jest importerem, a nie eksporterem surowców. Ryzyko polityczne inwestycji nad Bosforem jest nadmierne, m.in. ze względu na wojnę na południowej granicy i tranzyt imigrantów – tłumaczy dziennikarzowi „Rzeczpospolitej” Główny Analityk F-Trust.
Michał Górczewski dodaje także: „W krótkim terminie widać, że inwestorzy traktują wszystkie kraje rozwijające się jako jedną kategorię, mimo ogromnych różnic między poszczególnymi gospodarkami. Było to bardzo wyraźne po ostatnim posiedzeniu FED, kiedy drożały akcje praktycznie wszystkich emerging markets. W długim terminie jednak między notowaniami poszczególnych rynków mogą się pojawić istotne różnice, dlatego rozróżnienie m.in. na producentów i konsumentów surowców ma jak najbardziej sens”.
Ten sam artykuł ukazał się 21 marca 2016 roku również w Gazecie Giełdy „Parkiet”.