EKSPERT



BEZPŁATNE SZKOLENIA I KONFERENCJE F-TRUST

Prowadzimy szkolenia zarówno dla początkujących jak i zaawansowanych inwestorów.

Zapisz się

IKE/IKZE

Najbardziej efektywne oszczędzanie na emeryturę,porównaj nasze produkty IKE i IKZE.

Więcej: IKE i IKZE



USŁUGA ZARZĄDZANIA PORTFELEM

Możliwość inwestowania zgodnie ze strategią inwestycyjną uszytą na miarę.

Więcej: Zarządzanie portfelem

CAŁA WIEDZA NA TEMAT FUNDUSZY W JEDNYM MIEJSCU

F-Trust - proces analityczny

Inwestowanie to proces, który wymaga cyklicznej pracy, w F-Trust analizujemy fundusze zaczynając od podejścia makro, a kończąc na doborze funduszy do portfela inwestycyjnego. Każdy etap naszej pracy powtarzamy w stałych terminach – tak aby klienci mogli wspólnie z nami analizować swoje inwestycje.

Etapy procesu:

Pokaż cały proces


PLATFORMA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

Platforma funduszy inwestycyjnych

Inwestuj przez internet, poznaj nasze materiały edukacyjne, załóż portfel treningowy, zobacz podgląd autentycznych portfeli


Więcej: Platforma Funduszy


ZAŁÓŻ DARMOWE KONTO
Zajmie Ci to maksymalnie 1 minutę

Klienci F-Trust zainwestowali już
ponad 500 mln zł WIĘCEJ >>>

Nasze usługi są dla Ciebie zawsze
bezpłatne WIĘCEJ >>>

A A A

Szkoła inwestycyjna „jak inwestować w fundusze”
– wrzesień 2015

CZYM JEST SZKOŁA INWESTYCYJNA F-TRUST?

Modele inwestycyjne w ramach Szkoły Inwestycyjnej F-Trust obrazują naszą filozofię działania i dobierania produktów inwestycyjnych dla klientów. Każdy model jest tworzony wyłącznie z produktów inwestycyjnych dostępnych w ofercie F-Trust.
Modele Szkoły Inwestycyjnej są hipotetyczne, ale oczywiście bardzo dokładnie odzwierciedlają rzeczywistość. Nasi specjaliści mogą stworzyć podobne portfele dla każdego klienta, po dokładnym rozpoznaniu jego potrzeb oraz możliwości, a przede wszystkim akceptacji ryzyka.
Modele są oparte o tzw. analizę top-down, która polega na starannej analizie wskaźników makroekonomicznych i „nałożeniu” na nich atrakcyjnych inwestycyjnie rynków.
Modele wystartowały 1 września 2013 roku. W ich tworzeniu dopuszczamy możliwość zmiany struktury modelu przeciętnie raz w miesiącu, tak aby odzwierciedlić typową reakcje klientów na wydarzenia na rynku.

KOMENTARZ OGÓLNY – WRZESIEŃ 2015

Miesiąc minął pod znakiem oczekiwania na decyzje FED-u dotyczącą podniesienia stóp procentowych. Rynki przez długi okres znajdowały się w trendzie bocznym, nie było chętnych do podejmowania ryzyka w obliczu tak ważnego wydarzenia, jak pierwsza od dekady podwyżka stóp procentowych w USA. Rynki finansowe zapewne na długo zapamiętają datę 17 września 2015 roku i będzie ona kojarzona z kompletnym brakiem decyzyjności FED-u. Owszem, wygrał rynkowy konsensus, który zakładał, że Janet Yellen, szefowa FED, nie podniesie stóp procentowych, ale przekaz pozostaje mocno niewyraźny. Oświadzcono bowiem, że kolejna podwyżka może mieć miejsce już w październiku br., ale to nic pewnego. To bardzo złe dla rynku, bo inwestorzy nie lubia niepewności. I nic dziwnego, często łatwiej zdyskontować niekorzystną wiadomość i szybko powrócić do wzrostów niż nie znać kierunku, w którym podąża najważniejszy na świecie bank centralny. Rozczarowały praktycznie wszystkie rynki i wszystkie klasy aktywów. Relatywnie małe spadki zaliczyły rynki wschodzące, ale one przeżywały dramat już miesiąc wcześniej. Wciąż panuje niechęć do rynków wschodzących, a w Europie do przecen dołożyła się afera Volskwagena, która pogrążyła kurs spółki.

 

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

WRZESIEŃ 20151 miesiąc*od początku**
MODEL SPECJALISTYCZNY -2,37% +35,94
Benchmark brak brak
MODEL AKCYJNY -1,96% +27,96%
Benchmark -1,77% +1,66%
MODEL ZRÓWNOWAŻONY -2,27% +15,94%
Benchmark -1,10% +0,76%
MODEL KONSERWATYWNY -1,01% +7,12%
Benchmark +0,39% +9,76%

*21 sierpnia 2015 – 21 września 2015; **wrzesień 2013 

 

SZCZEGÓŁY DOTYCZĄCE NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

wykres model specjalistyczny f-trustPrzebieg inwestycji „model specjalistyczny”.

Komentarz:
W modelu specjalistycznym redukujemy nieco największą pozycję, tzn. fundusz technologiczny i uzyskane środki lokujemy w funduszu akcji europejskich. Sektor technologiczny okazał się bardzo stabilny i oparł się największym przecenom, ale spróbowaliśmy wykorzystać ostatnią przecenę na europejskich parkietach.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (USD) 7 18% Fundusz akcyjny małych spółek japońskich bez zmian 18%
BlackRock GF World Financials A2 (USD) 6 21% Fundusz inwestujący globalnie w spółki z sektora finansowego, banki, firmy ubezpieczeniowe itp. Przeważają w nim spółki amerykańskie bez zmian 21%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 22% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansownanych technologii, przede wszystkim na rynku amerykańskim minus 6% 16%
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 20% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej plus 6% 26%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 6 11% Fundusz rynków określanych mianem frontier – przypominających rynki wschodzące we wcześniejszej fazie rozwoju bez zmian 11%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 4% Fundusz rynku indyskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera bez zmian 4%
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) 6 4% Fundusz spółek powiązanych z wydobyciem i przerobem złota bez zmian 4%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model akcyjny:

wykres model akcyjny f-trustPrzebieg inwestycji „model akcyjny”.

Komentarz:
Dokonujemy sporych przetasowań w modelu, ale zasadniczo nie zmieniamy kierunku inwestycyjnego. Konsolidujemy nieco model, aby uzyskać bardziej klarowną strukturę. Rezygnujemy z subfunduszu UniKorona Akcje na rzecz UniAkcje MiŚ, środki z Franklin US Opportunities zostają wykorzystane na zwiększenie pozycji w funduszu technologicznym i akcji europejskich. Dzięki środkom z funduszu akcji spółek z sektora nowej energii zwiększamy również alokację w funduszu akcji indyjskich.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
BlackRock GF Japan Flexible Equity A2 (USD) 6 15% Fundusz akcji japońskich inwestujący na szerokim rynku, niezaleznie od kapitalizacji rynkowej i sektorów bez zmian 15%
Franklin Technology Fund A Acc (USD) 6 11% Fundusz skupiający się na inwestowaniu w spółki z branży zaawansownanych technologii, głównie na rynku amerykańskim plus 7% 18%
UniKorona Akcje 6 10% Subfundusz akcji polskich uniwersalnych o dość tradycyjnym podejściu do inwestycji minus 10% 0%
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 14% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej plus 10% 24%
Franklin U.S. Opportunities Fund N (Acc) (PLN) (hedged) 6 10% Fundusz aktywnie poszukujący atrakcyjnych akcji na szerokim rynku amerykańskim Russel3000 Growth Index minus 10% 0%
Schroder ISF Frontier Markets Equity Hedged A1 (Acc) (PLN) 6 3% Fundusz rynków określanych mianem frontier – przypominających rynki wschodzące we wcześniejszej fazie rozwoju. bez zmian 3%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 6 9% Subfundusz akcji polskich spółek o małej i średniej kapitalizacji plus 10% 19%
BlackRock GF New Energy A2 (USD) 6 9% Fundusz spółek nowych energii minus 9% 0%
BlackRock GF World Financials A2 (USD) 6 9% Fundusz inwestujący globalnie w spółki z sektora finansowego, banki, firmy ubezpieczeniowe itp. Przeważają w nim spółki amerykańskie bez zmian 9%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 4% Fundusz rynku indyskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera. plus 2% 6%
Franklin Gold and Precious Metals Fund A (Acc) (USD) 6 6% Fundusz spółek powiązanych z wydobyciem i przerobem złota bez zmian 6%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

 

Model zrównoważony

wykres model zrównoważony f-trustPrzebieg inwestycji „model zrównoważony”.

Komentarz:
We wrześniu decydujemy się na konsolidację modelu. Rezygnujemy z jednego z funduszy akcji polskich, tak aby pozostać jedynie w małych i średnich spółkach, na które polityka nie powinna wywierać istotnego wpływu . Rezygnujemy również z nowej energii. Uzyskane środki z tego funduszu zostają ulokowane w rozwiązaniu indyjskim i europejskim.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
UniObligacje Aktywny 3 26% Subundusz obligacji polskich aktywnie zarządzany, o zmienny duration bez zmian 26%
UniKorona Akcje 6 9% Subfundusz akcji polskich uniwersalnych o dość tradycyjnym podejściu do inwestycji minus 9% 0%
Fidelity European Dynamic Growth A-ACC-PLN (hedged) 6 20% Fundusz skupiający się na spółkach z Europy Zachodniej plus 6% 26%
UniAkcje Małych i Średnich Spółek 5 8% Subfundusz inwestujący w spółki o mniejsze i średniej kapitalizacji na rynku polskim plus 9% 17%
BlackRock GF Japan Small & MidCap Opportunities A2 (EUR) 7 15% Fundusz akcji małych spółek japońskich bez zmian 15%
BlackRock GF New Energy A2 (USD) 6 8% Fundusz inwestuje w Azji, w krajach o dużym potencjale wzrostu. minus 8% 0%
BlackRock GF World Financials A2 (USD) 6 8% Fundusz inwestujący globalnie w spółki z sektora finansowego, banki, firmy ubezpieczeniowe itp. Przeważają w nim spółki amerykańskie. bez zmian 8%
Schroder ISF Indian Opportunities A (Acc) (USD) 6 6% Fundusz rynku indyskiego, współzarządzany przez lokalnego asset managera. plus 2% 8%
          Łącznie 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Model konserwatywny:

wykres model konserwatywny f-trustPrzebieg inwestycji „model konserwatyny”.

Komentarz:
W modelu defensywnym nie decydujemy się na większe zmiany. Widzimy szanse na zaprzestanie, przynajmniej tymczasowo, umacniania się dolara i decydujemy się na zamianę z funduszu BlackRock GF Fixed Income Global Opportunities A2 USD na jednostkę zabezpieczoną do PLN.

POKAŻ SKŁAD MODELU NA PLATFORMIE FUNDUSZY

Skład portfela:

FunduszRyzyko 1-7Poprzedni udział w modeluOpisZmianaNowy udział %
UniObligacje Aktywny 3 38% Subfundusz obligacji polskich aktywnie zarządzany o zmienny duration bez zmian 38%
BlackRock GF Emerging Markets Local Currency Bond A2 Hedged (PLN) 6 23% Fundusz obligacji z krajów rynków rozwijających się. bez zmian 23%
BlackRock GF Fixed Income Global Opportunities A2 (USD) 4 39% Fundusz dłużny globalny, skupiający się na amerykańskich instrumentach dłużnych. minus 39% 0%
BlackRock GF Fixed Income Global Opportunities A (hedged PLN) 4 0% Fundusz dłużny globalny, skupiający się na amerykańskich instrumentach dłużnych. plus 39% 39%
          Łącznie: 100%

LEGENDA: 1 to ryzyko najmniejsze, 7 – największe

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, analityk

 

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.