Caspar Asset Management – wyniki zarządzania strategiami na dzień 30.11.2025 r.

Strategia Akcji Spółek Strefy Euro

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Strategia Akcji Spółek Strefy Euro	-2.17%	0.41%	-4.65%	7.01%	23.78%	22.05%	5.05%	121.54%	197.05%	4.83%
Benchmark	-0.13%	4.83%	5.95%	20.59%	33.04%	37.49%	62.12%	96.53%	115.77%	19.82%

Benchmark: 100% MSCI EMU EUR Net Total Return Index (M7EM). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.05.2014 r.

Strategia FOCUS Akcyjna (do 30.11.2022 – Strategia Akcji Skoncentrowanych)

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Strategia FOCUS Akcyjna	-5.04%	10.57%	26.09%	0.66%	14.18%	-2.32%	18.33%	286.06%	318.52%	6.84%
Benchmark	-0.06%	5.77%	11.68%	5.10%	37.58%	37.31%	79.79%	146.40%	137.43%	7.27%

100% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.03.2015 r.

Strategia Akcyjna USA

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Strategia Akcyjna USA	-1.01%	5.89%	13.55%	5.93%	35.06%	18.19%	45.83%	–	252.76%	6.32%
Benchmark	-0.35%	6.26%	13.39%	2.69%	40.77%	41.37%	91.21%	–	207.74%	4.79%

Benchmark: 100% MSCI Daily Total Return Net USA USD (NDDUUS). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.06.2017 r.

Strategia FOCUS Zrównoważona (do 30.11.2022 – Strategia Zrównoważona Akcji Skoncentrowanych)

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Strategia FOCUS Zrównoważona	-3.39%	7.56%	17.42%	-0.18%	10.01%	-0.02%	14.85%	–	76.54%	4.50%
Benchmark	0.08%	3.89%	7.87%	5.23%	26.71%	29.92%	57.38%	–	86.80%	6.37%

Benchmark: 60% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI) + 40% WIBOR 6M. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.08.2018 r.

Strategia FOCUS Stabilnego Wzrostu (do 30.11.2022 – Strategia Stabilnego Wzrostu Akcji Skoncentrowanych)

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Strategia FOCUS Stabilnego Wzrostu	-1.82%	4.83%	10.42%	-0.43%	7.70%	3.68%	9.26%	–	40.75%	2.61%
Benchmark	0.19%	2.48%	5.05%	5.21%	18.84%	24.28%	41.34%	–	57.32%	5.54%

Benchmark: 30% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI) + 70% WIBOR 6M. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.07.2018 r.

Specjalistyczna Strategia Globalna ETF

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Globalna ETF	-4.79%	4.60%	12.94%	1.42%	16.25%	4.80%	7.06%	–	43.38%	6.88%
Benchmark	-0.38%	5.35%	10.58%	4.79%	30.91%	28.47%	55.93%	–	87.07%	6.56%

Benchmark: 90% MSCI ACWI Index USD (MXWD) + 10% stopa referencyjna NBP. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.06.2019 r.

Specjalistyczna Strategia Stabilnego Wzrostu Globalna ETF + Obligacje

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Stabilnego Wzrostu Globalna ETF + Obligacje	-1.41%	2.04%	5.78%	3.93%	12.71%	17.75%	21.12%	–	36.31%	5.05%
Benchmark	0.08%	2.52%	5.07%	5.19%	17.67%	22.03%	35.03%	–	45.46%	5.46%

Benchmark: 30% MSCI ACWI Index USD (MXWD) + 70% stopa referencyjna NBP. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.06.2019 r.

Strategia Spółek Biotechnologicznych i Ochrony Zdrowia

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Strategia Spółek Biotechnologicznych i Ochrony Zdrowia	5.12%	26.04%	37.76%	-20.63%	-12.32%	-41.41%	-62.76%	–	-16.39%	-2.29%
Benchmark	7.75%	12.76%	13.66%	-2.35%	12.45%	-2.47%	39.07%	–	78.14%	3.36%

Benchmark: 100% MSCI Daily Total Return World Net Health Care USD (NDWUHC). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.06.2019 r.

Specjalistyczna Strategia Stabilnego Wzrostu Risk Parity

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Stabilnego Wzrostu Risk Parity	-0.15%	7.10%	11.30%	2.65%	8.78%	-3.42%	11.03%	–	41.15%	5.63%
Benchmark	-0.07%	3.00%	4.35%	-1.80%	14.52%	9.31%	38.60%	–	47.23%	-1.56%

Benchmark: 40% MSCI World Net Total Return Index (NDDUWI) + 60% Federal Funds Target Rate- Lower Bound (FDTRFTRL). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.08.2019 r.

Strategia SELECT Akcyjna (do 30.11.2022 – Specjalistyczna Strategia Akcyjna Selektywna)

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Strategia SELECT Akcyjna	-1.17%	4.00%	9.20%	4.14%	21.14%	3.99%	29.18%	–	89.99%	3.95%
Benchmark	-0.06%	5.77%	11.68%	5.10%	37.58%	37.31%	79.79%	–	96.68%	7.27%

Benchmark: 100% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.01.2020 r.

Specjalistyczna Strategia Indywidualna Obligacji

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Indywidualna Obligacji	0.41%	1.29%	2.84%	6.01%	12.71%	25.36%	–	–	27.67%	6.16%
Benchmark	0.32%	1.10%	2.35%	5.24%	11.27%	18.55%	–	–	21.78%	4.74%

Benchmark: Stopa referencyjna NBP. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.07.2022 r.

Specjalistyczna Strategia US Leaders Index

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia US Leaders Index	-2.52%	9.34%	16.23%	7.81%	49.13%	–	–	–	52.12%	7.81%
Benchmark	-1.98%	8.82%	16.28%	9.16%	46.72%	–	–	–	47.81%	8.10%

Benchmark: NASDAQ – 100 Index (NDX). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.08.2023 r.

Specjalistyczna Strategia Akcji Polskich 2

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Akcji Polskich 2	1.30%	1.11%	2.69%	19.84%	32.35%	–	–	–	32.23%	17.19%
Benchmark	0.79%	2.40%	4.89%	10.00%	21.03%	–	–	–	24.95%	9.11%

Benchmark: 10% w skali roku. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.08.2023 r.

Specjalistyczna Strategia US Leaders Zrównoważona

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia US Leaders Zrównoważona	-1.21%	4.87%	7.08%	-1.57%	–	–	–	–	8.83%	-0.62%
Benchmark	-0.85%	4.21%	6.18%	-0.01%	–	–	–	–	11.22%	-0.97%

Benchmark: 40% NASDAQ – 100 Index (NDX) + 60% Federal Funds Target Rate – Lower Bound (FDTRFTRL). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.03.2024 r.

Specjalistyczna Strategia Akcji Polskich

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Akcji Polskich	0.91%	5.26%	8.00%	29.00%	39.51%	–	–	–	39.51%	26.83%
Benchmark	1.24%	8.79%	10.68%	44.03%	50.55%	–	–	–	50.55%	44.69%

Benchmark: 100% MSCI Poland Total Return Index (M1PL Index). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.02.2024 r.

Specjalistyczna Strategia Uranu i Energetyki Jądrowej

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Uranu i Energetyki Jądrowej	-13.98%	8.22%	31.29%	14.52%	–	–	–	–	23.30%	29.61%
Benchmark	0.79%	2.40%	4.89%	10.00%	–	–	–	–	16.32%	9.11%

benchmark: Stała stopa 10% w skali roku. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.05.2024r.

Specjalistyczna Strategia Indywidualna Obligacji Inflacyjnych

	1m	3m	6m	1r	2l	3l	5l	10l	Od początku	Od początku roku
Specjalistyczna Strategia Indywidualna Obligacji Inflacyjnych	0.50%	1.17%	2.31%	–	–	–	–	–	5.45%	–
Benchmark	0.32%	1.10%	2.35%	–	–	–	–	–	3.77%	–

Benchmark: Stopa referencyjna NBP. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 01.03.2025 r.

Zastrzeżenie

Stopy zwrotu przedstawiają stopę zwrotu za dany okres, obliczoną metodą procentu składanego na podstawie średnich, miesięcznych stóp zwrotu z portfeli zarządzanych, zgodnie z określoną strategią przez cały okres danego miesiąca. Portfele zarządzane w ramach danej strategii, których wyniki są uwzględniane w obliczeniach nie muszą być aktywne przez cały okres, za który pokazywane są wyniki inwestycyjne.

W związku ze zmianą metodologii obliczania stóp zwrotu polegającą na odejściu od przyjmowania równych wag dla portfeli zarządzanych zgodnie z daną strategią inwestycyjną, od września 2019 roku przy obliczaniu miesięcznych stóp zwrotu przyjmuje się wagi zgodne z udziałem poszczególnych portfeli w danej strategii na początek każdego miesiąca uwzględnionego w okresie, za jaki wyniki zarządzania zostały zaprezentowane. Wyniki strategii inwestycyjnych zostały obliczone jako średnie wyniki brutto wszystkich portfeli zarządzanych w ramach danej strategii inwestycyjnej. Wyniki brutto nie uwzględniają naliczonych a niepobranych opłat za zarzadzanie. Szczegółowe informacje o modelu danej strategii inwestycyjnej znajdują się w opisach strategii inwestycyjnych. Podane wyniki nie uwzględniają opłaty za zarządzanie oraz podatków. Do stawki opłaty za zarządzanie doliczany jest podatek VAT. Szczegółowe informacje o naliczaniu opłat za zarządzanie określone są w Regulaminie Świadczenia Usług Zarządzania Aktywami w Caspar Asset Management S.A.

Prezentowane dane pochodzą ze źródeł własnych Caspar Asset Management S.A. i służą jedynie celom informacyjnym, reklamowym lub promocyjnym i nie powinny być wyłączną podstawą podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Przedstawione wyniki inwestycyjne zarządzania są wynikami historycznymi i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości.

Z inwestowaniem w portfele wiąże się ryzyko. Poziom tego ryzyka jest zróżnicowany i zależy m. in. od rodzaju strategii inwestycyjnej wybranej przez Klienta. Stopy zwrotu z portfeli mogą podlegać znacznym wahaniom wynikającym m. in. ze zmian wyceny rynkowej papierów wartościowych oraz w szczególności, w przypadku inwestowania w papiery wartościowe notowane za granicą ze zmian kursów walut. W związku z tym Klient musi liczyć się z możliwością osiągnięcia gorszego wyniku niż oczekiwany, a także z ryzykiem poniesienia straty.