To jedno z podstawowych pytań, jakie pojawiają się przy podejmowaniu decyzji o lokowaniu kapitału. Warto jednak pamiętać, że w przypadku funduszy inwestycyjnych bezpieczeństwo nie oznacza braku ryzyka inwestycyjnego. Oznacza natomiast funkcjonowanie funduszy w określonych ramach prawnych, pod nadzorem regulatora rynku kapitałowego (Komisja Nadzoru Finansowego) i według zasad, które mają chronić interesy uczestników.

Co oznacza bezpieczeństwo w przypadku funduszy inwestycyjnych?

W przypadku funduszy inwestycyjnych bezpieczeństwo nie polega na gwarancji zysku. Ich zadaniem jest inwestowanie środków zgodnie z określoną polityką, a wynik zależy od sytuacji rynkowej oraz rodzaju aktywów znajdujących się w portfelu.

Mówiąc o bezpieczeństwie funduszy, warto więc rozróżnić dwie kwestie:

– bezpieczeństwo formalne i organizacyjne – czyli sposób działania funduszu, nadzór, obowiązki informacyjne i ochrona uczestników.

– ryzyko inwestycyjne – a więc możliwość spadku wartości jednostek uczestnictwa wynikająca z sytuacji na rynku.

Od czego zależy poziom ryzyka w przypadku funduszy inwestycyjnych?

Ryzyko funduszu inwestycyjnego zależy przede wszystkim od tego, w co inwestuje, jaki ma horyzont inwestycyjny i jak szeroko dywersyfikuje portfel. Znaczenie ma również sytuacja gospodarcza i geopolityczna, poziom stóp procentowych oraz kondycja rynków akcji i obligacji.

Z punktu widzenia uczestnika najważniejsze jest jednak to, czy dany fundusz pasuje do celu, jaki chcecie osiągnąć. Jeśli inwestujecie środki, które mogą być potrzebne w krótkim terminie, zbyt agresywna strategia może po prostu okazać się niedopasowana. Jeżeli natomiast budujecie kapitał na wiele lat, okresowe wahania nie muszą mieć aż tak dużego znaczenia.

Jakie rozwiązania chronią inwestorów?

Bezpieczeństwo funduszy inwestycyjnych nie opiera się na jednym mechanizmie. To cały system rozwiązań prawnych i organizacyjnych, które mają chronić uczestników oraz porządkować sposób działania funduszu inwestycyjnego.

Nadzór Komisji Nadzoru Finansowego

Fundusze inwestycyjne, a co za tym idzie, także towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które zajmują się tworzeniem funduszy inwestycyjnych, funkcjonują w otoczeniu regulowanym i są objęte nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego.

To oznacza, że nie mówimy o dowolnym produkcie oferowanym pod hasłem „inwestowanie”, ale o rozwiązaniu, którego zasady tworzenia i działania określa Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz szereg innych aktów prawnych – krajowych i unijnych.

Oddzielenie majątku funduszu od majątku towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI)

Jednym z ważniejszych zabezpieczeń jest to, że majątek funduszu jest oddzielony od majątku towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które nim zarządza. Oznacza to, że środki uczestników nie stają się częścią majątku samego towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a co za tym idzie nie wchodzą do masy upadłościowej w przypadku upadłości czy likwidacji instytucji finansowej.

Rola depozytariusza

Kolejnym zabezpieczeniem jest depozytariusz, czyli instytucja odpowiedzialna za przechowywanie aktywów funduszu oraz kontrolę wybranych obszarów jego działania. Ministerstwo Finansów zalicza przechowywanie aktywów przez depozytariusza do ustawowych filarów ochrony uczestników.

Limity inwestycyjne i obowiązki informacyjne

Nie każdy fundusz wiąże się z takim samym poziomem ryzyka, dlatego przepisy przewidują określone limity inwestycyjne oraz obowiązki informacyjne. Dzięki temu możecie sprawdzić, w jakie aktywa fundusz może lokować środki, jaki jest jego cel oraz z jakim poziomem zmienności może się wiązać dana strategia. Podstawowymi dokumentami na temat danego funduszu inwestycyjnego są: prospekt informacyjny, dokument zawierający kluczowe informacje (KID) oraz statut funduszu.

Więcej na temat działania funduszu inwestycyjnego pisaliśmy w tym artykule – Fundusze inwestycyjne – jak to działa? [INFOGRAFIKA]

Jak rozsądnie oceniać bezpieczeństwo funduszy inwestycyjnych?

W praktyce warto odejść od ogólnego pytania o to, czy fundusze inwestycyjne są bezpieczne i skupić się raczej na tym, czy dany fundusz jest odpowiedni dla Waszych potrzeb, celów i podejścia do ryzyka. To właśnie takie spojrzenie pozwala ocenić inwestycję w sposób bardziej świadomy i użyteczny. Poczucie bezpieczeństwa rośnie wtedy, gdy rozumiecie, jak działa fundusz, na jakiej strategii się opiera i jaką funkcję ma pełnić w Waszym portfelu.

Przed podjęciem decyzji warto sprawdzić informacje na temat towarzystwa funduszy inwestycyjnych, którego ofertą jesteście zainteresowani. Poza tym dobrze jest zweryfikować również:

1. Jaki jest cel funduszu – czy fundusz ma chronić wartość kapitału, generować umiarkowany dochód, czy może budować długoterminowy wzrost?

2. W jakie aktywa inwestuje – to właśnie skład portfela w dużej mierze decyduje o poziomie potencjalnego ryzyka.

3. Jaki jest rekomendowany horyzont inwestycyjny – nie każdy fundusz nadaje się do inwestowania krótkoterminowego.

4. Czy akceptujecie możliwe wahania wartości – nawet dobra strategia nie eliminuje przejściowych spadków.

Fundusze inwestycyjne – co warto zapamiętać?

Fundusze inwestycyjne działają w regulowanym otoczeniu i korzystają z rozwiązań, które mają chronić interesy ich uczestników. Nie oznacza to jednak braku potencjalnego ryzyka ani gwarancji zysku. Dlatego przed podjęciem decyzji warto sprawdzić, jak działa dany fundusz, w co inwestuje i czy odpowiada Waszym celom oraz horyzontowi inwestycyjnemu. To właśnie świadome podejście pozwala inwestować z większym spokojem.

Zobacz także:

• Bezpieczeństwo w sieci i bezpieczne korzystanie z Platformy Funduszy F-Trust iWealth. Nagranie z webinaru
• Nieodpłatne doradztwo inwestycyjne w Polsce
• Na czym polega dywersyfikacja walutowa?


Nota prawna 

Informacje dotyczące treści

F-Trust iWealth S.A. informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. Nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.

Informacje dotyczące ryzyka

F-Trust iWealth S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.