Raport miesięczny oraz portfele modelowe // maj 2026
Efektem wcześniejszych analiz są gotowe portfele modelowe, aktualizowane co miesiąc przez naszych ekspertów. Portfele modelowe o różnym poziomie ryzyka, dopasowane są do profilu inwestycyjnego użytkowników Platformy Funduszy, określonego na podstawie wypełnionego testu wiedzy i doświadczenia na temat inwestowania. Operowanie na realnych funduszach oraz ich wartościach ułatwia zorientowanie się w szerokiej ofercie F-Trust iWealth. Szczegółowy podgląd wszystkich portfeli znajduje się na Platformie Funduszy. Pokaż cały proces
___
___
…
Odbicie na fali rekordowych zysków, podsycane nadzieją na szybkie otwarcie cieśniny w Zatoce Perskiej, doprowadziło do bardzo silnych wzrostów ryzykownych aktywów. Widzimy to w szczególności w funduszach opartych na spółkach półprzewodnikowych oraz innych podmiotach związanych z infrastrukturą sztucznej inteligencji. Na głównych indeksach notowaliśmy nowe szczyty do połowy maja, następnie wątpliwości natury geopolitycznej ponownie zasiały nieco niepewności co do przyszłych cen surowców i trwałości łańcuchów dostaw. Rynek wie, że zbliżają się wybory w USA, a także zakłada, że praktycznie nikomu destrukcja sektora energetycznego nie jest na rękę. Niestety jednak, nie zawsze to co racjonalne na pierwszy rzut oka materializuje się jako scenariusz bazowy.
Zabezpieczeniem na obecną fazę cyklu, a także na przyspieszenie wzrostu cen spowodowane czynnikami podażowymi są fundusze surowcowe, w szczególności te oparte o koszyk surowców, a nie na akcjach spółek z sektora. Sytuacja po stronie rynków obligacji również wydaje się charakterystyczna dla obecnej fazy cyklu, choć napięcie geopolityczne odbija się tu jeszcze wyraźniej. Rosną rentowności obligacji długoterminowych (ceny spadają), a retoryka banków centralnych wyraźnie przesunęła się z obniżek na podwyżki stóp. Wniosek dla nas jest jeden i oczywisty – to nie czas na szukanie okazji na rynkach obligacji. W sytuacji pozytywnego rozstrzygnięcia na rynku ropy i jej pochodnych, przy spadku oczekiwań inflacyjnych i rynkowych stóp procentowych, więcej korzyści może przynieść część akcyjna portfela.
W tym miesiącu główne zmiany w portfelach dotyczą przejścia z części dłużnej w całości do funduszy opartych na obligacjach krótkoterminowych.
Komentarz w formacie wideo:
Zapraszamy do naszego komentarza miesięcznego, w którym przedstawiamy nasze główne tezy inwestycyjne, a także określamy w jakie aktywa warto inwestować.
NOTA PRAWNA
Wszelkie materiały zawarte w niniejszym opracowaniu stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. W szczególności nie stanowią one oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych, bądź rekomendacji inwestycyjnej. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej. Materiały zamieszczone w niniejszym opracowaniu nie powinny stanowić podstawy jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. Odwołania w niniejszym opracowaniu do akcji, obligacji i innych instrumentów finansowych bądź grup takich instrumentów, stanowią jedynie odniesienia do szeroko rozumianych rynków i nie stanowią podstaw do jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Informacje zamieszczone w materiale zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust iWealth S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
