Raport miesięczny oraz portfele modelowe // kwiecień 2026
Efektem wcześniejszych analiz są gotowe portfele modelowe, aktualizowane co miesiąc przez naszych ekspertów. Portfele modelowe o różnym poziomie ryzyka, dopasowane są do profilu inwestycyjnego użytkowników Platformy Funduszy, określonego na podstawie wypełnionego testu wiedzy i doświadczenia na temat inwestowania. Operowanie na realnych funduszach oraz ich wartościach ułatwia zorientowanie się w szerokiej ofercie F-Trust iWealth. Szczegółowy podgląd wszystkich portfeli znajduje się na Platformie Funduszy. Pokaż cały proces
___
___
…
Portfele po marcowej korekcie z przytupem osiągnęły nowe maksima. Musimy przyznać, że skala i szybkość odbicia przerosły nasze oczekiwania. W największym stopniu dotyczyło to funduszy technologicznych, które z jednej strony skorygowały swoje wyceny, a z drugiej podniosły prognozowane zyski. Zdjęcie z rynku premii za ryzyko geopolityczne spowodowało szybki powrót do tematów związanych ze sztuczną inteligencją. Rynek praktycznie uznał konflikt za zakończony, pomimo tego, że ruch w cieśninie wcale nie powrócił do wcześniejszych poziomów.
Nasze zmiany w ostatnich tygodniach w portfelach to zamknięcie pozycji w funduszach inwestujących w regionach, które importują surowce (Europa i Azja) i postawienie z jednej strony na eksporterów (Ameryka Łacińska), a z drugiej na koszyk surowcowy. Naszym zdaniem fundusze odzwierciedlające ceny surowców, bez udziału akcji, będą stanowiły dobre zabezpieczenie portfela na wypadek dalszych trudności w dostawach wszelakiej maści surowców, a także przygotują portfel na okres podwyższonej inflacji.
Tam, gdzie to możliwe staraliśmy się również wzmacniać pozycje w spółkach technologicznych. W tym segmencie stawiamy na mniejsze spółki związane z robotyką i sektorem kosmicznym oraz spółki budujące infrastrukturę (m.in. energetyczną) funkcjonowania całego ekosystemu sztucznej inteligencji. Kolejnym ruchem taktycznym jest rozpoczęcie ograniczania ryzyka korporacyjnego w funduszach dłużnych. Naszym zdaniem premia za ryzyko w tej klasie aktywów staje się mało atrakcyjna w porównaniu do potencjalnego ryzyka braku kupujących w przypadku wystąpienia w przyszłości podobnego wydarzenia rynkowego, z jakim mieliśmy do czynienia na początku marca.
Komentarz w formacie wideo:
Zapraszamy do naszego komentarza miesięcznego, w którym przedstawiamy nasze główne tezy inwestycyjne, a także określamy w jakie aktywa warto inwestować.
NOTA PRAWNA
Wszelkie materiały zawarte w niniejszym opracowaniu stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. W szczególności nie stanowią one oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych, bądź rekomendacji inwestycyjnej. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej. Materiały zamieszczone w niniejszym opracowaniu nie powinny stanowić podstawy jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. Odwołania w niniejszym opracowaniu do akcji, obligacji i innych instrumentów finansowych bądź grup takich instrumentów, stanowią jedynie odniesienia do szeroko rozumianych rynków i nie stanowią podstaw do jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Informacje zamieszczone w materiale zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust iWealth S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
