Ranking funduszy inwestycyjnych //
lipiec 2026
Ostatni etap naszego procesu analitycznego – podsumowanie najlepszych wyników funduszy inwestycyjnych w poprzednim miesiącu, w podziale na fundusze oferowane przez polskie TFI i zagraniczne firmy zarządzające.
Lipiec zdecydowanie należał do polskich akcji, którym niestraszna była przecena na rynku półprzewodników ani w innych sektorach związanych ze sztuczną inteligencją. Wydaje się, że polski rynek korzystał z napływu kapitału do całego regionu oraz do europejskich spółek, które publikowały dobre wyniki i hojnie wynagradzały akcjonariuszy.
Na rynkach zagranicznych wyróżniały się z jednej strony fundusze związane z sektorem energii, w którym firmy rafineryjne korzystają z podwyższonych marż na produktach, a z drugiej – fundusze inwestujące w spółki oferujące wysoką stopę dywidendy i prowadzące skup akcji własnych. W zestawieniu pojawił się również fundusz skoncentrowany na rynku chińskim, który jako jeden z nielicznych nie ma za sobą udanego roku. Po silnej fali likwidacji pozycji z dźwignią finansową w sektorze producentów pamięci i półprzewodników wydaje się, że na rynek może ponownie wracać zainteresowanie tematem sztucznej inteligencji.
W wielu przypadkach mieliśmy do czynienia z korektami rzędu 30-40% w skali miesiąca, dlatego ranking w przyszłym miesiącu może wyglądać istotnie inaczej. Ostatnie dwa miesiące to wyraźne faworyzowanie spółek określanych jako defensywne. W czerwcu był to sektor zdrowia, obecnie spółki dywidendowe i energia.
NOWA SEKCJA RANKINGU FUNDUSZY Aktywnie czy pasywnie?
Wielu inwestorów zastanawia się, który styl inwestowania jest lepszy. W sferze komentarzy i analiz nie brakuje opinii wskazujących na zalety i przewagę podejścia pasywnego. Właśnie dlatego zdecydowaliśmy się wzbogacić nasz dotychczasowy ranking o nową sekcję, w której będziemy prezentować te fundusze, które biją popularne, szerokie indeksy odzwierciedlone w wynikach odpowiadających im ETF-ów. Podzieliliśmy spektrum inwestycyjne na 14 podgrup, a do każdej z nich przypisaliśmy odpowiadający jej ETF.
Obligacje skarbowe polskie długoterminowe – sprawdzamy, jak zachowały się fundusze w tej kategorii względem Beta ETF TBSP Portfelowy FIZ.
Na polskim rynku obligacji skarbowych obligacje określane jako długoterminowe należy właściwie rozumieć jako bardziej średnioterminowe, ponieważ średni czas trwania benchmarku wynosi niecałe 4 lata. W ciągu ostatnich 3 lat rentowność obligacji 10-letnich wahała się w przedziale od 5% do 6%, a zmiany obserwowane w ostatnich tygodniach były mocno skorelowane z cenami ropy naftowej. Zatem sztuka przewidzenia ruchu cen sprowadzała się do rozumienia i przewidzenia poczynań natury geopolitycznej w wykonaniu prezydenta Trumpa i władz Iranu. Na wykresie obejmującym okres od lutego można łatwo odnaleźć momenty eskalacji i deeskalacji konfliktu, a także zaobserwować ich wpływ na ceny ropy oraz oczekiwania inflacyjne. Jak widzimy w zestawieniu pobić benchmark było stosunkowo trudno, a wyniki w tej grupie funduszy są porównywalne za ostatnie 12 miesięcy z tymi działającymi na krótszych obligacjach i zmiennej stopie. Kłopoty i wysoka zmienność zaczęły się równo z wybuchem wojny Stany Zjednoczone – Iran.
| Fundusz | 1T | 1M | 3M | 6M | 12M | 24M | 36M | 60M | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ING Indeks Obligacji (ING FIO) | 0,18% | -1,37% | 1,45% | -0,53% | 3,66% | 9,77% | 15,57% | 7,45% | 0,41% |
| Dłużny średnioterminowy polski | 0,62% |
-1,08% | 1,74% |
-0,37% | 3,96% |
10,23% |
16,11% |
– |
0,66% |
| Allianz Obligacji Dynamiczny (Allianz FIO) | 0,04% | -2,73% | 1,73% | -0,98% | 3,96% | 9,65% | – | – | 0,28% |
| Dłużny średnioterminowy polski | 0,62% |
-1,08% | 1,74% |
-0,37% | 3,96% |
10,23% |
16,11% |
– |
0,66% |
| Caspar Obligacji Uniwersalny (Caspar Parasolowy FIO) | 0,22% | -1,79% | 1,49% | -0,03% | 3,92% | – | – | – | 1,38% |
| Dłużny średnioterminowy polski | 0,62% |
-1,08% | 1,74% |
-0,37% | 3,96% |
10,23% |
16,11% |
– |
0,66% |
| Rockbridge Obligacji Aktywny 2 (Rockbridge FIO Parasolowy) | 0,49% | -1,51% | 2,73% | 0,39% | 5,19% | 14,62% | 25,49% | 49,50% | 1,83% |
| Dłużny średnioterminowy polski | 0,62% |
-1,08% | 1,74% |
-0,37% | 3,96% |
10,23% |
16,11% |
– |
0,66% |
| Rockbridge Obligacji (Rockbridge FIO Parasolowy) | 0,42% | -0,92% | 2,44% | 0,92% | 5,25% | 12,93% | 20,48% | 23,92% | 2,16% |
| Dłużny średnioterminowy polski | 0,62% |
-1,08% | 1,74% |
-0,37% | 3,96% |
10,23% |
16,11% |
– |
0,66% |
Ranking funduszy inwestycyjnych według stóp zwrotu // lipiec 2026
Poniżej prezentujemy nasz “klasyczny” ranking TOP 5 funduszy z oferty F-Trust iWealth według stóp zwrotu, w podziale na polskie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz zagranicznych zarządzających.
Ranking funduszy inwestycyjnych lipiec 2026 r. – polskie TFI
| Fundusze polskie | Stopa zwrotu lipiec 2026 r* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
|---|---|---|---|
| QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) | +18.89% | +72.30% | szczegóły funduszu |
| Esaliens Akcji (Esaliens Parasol FIO) | +14.02% | +27.12% | szczegóły funduszu |
| Allianz Turbo Akcji (Allianz FIO) | +11.67% | +39.11% | szczegóły funduszu |
| Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | +11.14% | +25.12% | szczegóły funduszu |
| Skarbiec Polskich Innowacji (Skarbiec FIO) | +9.38% | +19.08% | szczegóły funduszu |
Ranking funduszy inwestycyjnych lipiec 2026 r. – zagraniczne firmy zarządzające
| Fundusze zagraniczne | Stopa zwrotu lipiec 2026 r* | Stopa zwrotu 12 miesięcy** | |
|---|---|---|---|
| BlackRock GF World Energy A2 (USD) | +9.74% | +37.47% | szczegóły funduszu |
| Fidelity Funds China Focus Fund A (Acc) (EUR) | +9.42% | -1,02% | szczegóły funduszu |
| Schroder ISF Global Recovery A (Acc) (USD) | +8.77% | +31.39% | szczegóły funduszu |
| Schroder ISF Global Energy A (Acc) (USD) | +8.44% | +46.37% | szczegóły funduszu |
| Schroder ISF Global Equity Yield A (Acc) (USD) | +8.17% | +30.11% | szczegóły funduszu |
Nota prawnaNiniejszy ranking obejmuje wszystkie fundusze inwestycyjne znajdujące się w ofercie F-Trust iWealth, w okresie obejmującym przedział od 30.06.2026 do 31.07.2026. Tabela przedstawia zestawienie pięciu najlepszych polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych na podstawie osiągniętej stopy zwrotu w okresie od 30.06.2026 do 31.07.2026. Jeżeli dany subfundusz/fundusz występuje w większej liczbie klas i walut, wówczas w tabeli został ujęty jedynie typ jednostki oraz waluta, które dla danego subfunduszu/funduszu wypracowały najwyższą stopę zwrotu.
Informacje dotyczące treści.
Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego
opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie
stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Informacje
zamieszczone w rankingu zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych.
F-Trust iWealth S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w
niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w
związku z tym opracowaniem.
Informacje dotyczące ryzyka.
F-Trust iWealth S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze
nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania
określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością
częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika
nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od
dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych
opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w
szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników
ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie
informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.
Zobacz także inne wpisy
Szkoły Inwestycyjnej F-Trust iWealth //
