Portfele modelowe – maj 2022
Efektem wcześniejszych analiz są gotowe portfele modelowe, aktualizowane co miesiąc przez naszych ekspertów. Portfele modelowe o różnym poziomie ryzyka, dopasowane są do profilu inwestycyjnego użytkowników Platformy Funduszy, określonego na podstawie wypełnionego testu wiedzy i doświadczenia na temat inwestowania. Operowanie na realnych funduszach oraz ich wartościach ułatwia zorientowanie się w szerokiej ofercie F-Trust. Szczegółowy podgląd wszystkich portfeli znajduje się na Platformie Funduszy. Pokaż cały proces

Nie był to dobry miesiąc dla portfeli modelowych. Mimo wyraźnego schłodzenia naszych modeli, w ostatnich kilku kwartałach część akcyjna dalej ciążyła. Teraz wiemy, że można było ściąć część akcyjną jeszcze bardziej. Niestety, wszechobecna w tamtym czasie „tina” (ang. – brak alternatywy dla akcji), czyli znikome rentowności na długu, zmuszała do szukania nieco na siłę potencjalnych sektorów czy rozwiązań, które mogłyby coś dołożyć do wyniku.
Jak to często bywa, takie poszukiwania mszczą się na inwestorach. Sytuację ratowały przez jakiś czas fundusze surowcowe, które przetrzymaliśmy nieco dłużej niż wskazywał Barometr Gospodarczy F-Trust. Dobrym sygnałem, na który warto zwrócić uwagę jest zachowanie się funduszy dłużnych, które zaczynają w końcu dokładać się do wyniku portfeli, a także bardzo negatywny sentyment panujący wśród inwestorów, co może zwiastować nadchodzące wyraźne odbicie. Rynki akcji mocno schłodziły swoje wyceny, nie mniej dane gospodarcze pokazują, że w kolejnych kwartałach nie powinniśmy spodziewać się niczego dobrego. Czas pokazał, że warto konsekwentnie alokować środki między klasami aktywów, w miarę postępu w cyklu koniunkturalnym. Zatem na najbliższe dwa kwartały to fundusze dłużne, zarówno krótko-, jak i długo terminowe, powinny być kluczowym aktywem w portfelach inwestycyjnych. W tym miesiącu kontynuujemy redukowanie pozycji surowcowej. Utrzymujemy też strukturę portfeli w oczekiwaniu na korekcyjne odbicie, które będzie można wykorzystać do istotniejszej przebudowy.
- Portfele modelowe maj 2022 | F-Trust PDF; 0,3 MB
Zobacz także: