Raport miesięczny oraz portfele modelowe // marzec 2026
Efektem wcześniejszych analiz są gotowe portfele modelowe, aktualizowane co miesiąc przez naszych ekspertów. Portfele modelowe o różnym poziomie ryzyka, dopasowane są do profilu inwestycyjnego użytkowników Platformy Funduszy, określonego na podstawie wypełnionego testu wiedzy i doświadczenia na temat inwestowania. Operowanie na realnych funduszach oraz ich wartościach ułatwia zorientowanie się w szerokiej ofercie F-Trust iWealth. Szczegółowy podgląd wszystkich portfeli znajduje się na Platformie Funduszy. Pokaż cały proces
___
___
…
Z początkiem marca korekta związana z zaburzeniami na rynku ropy i gazu z przytupem zagościła w portfelach inwestorów. W naszych modelach również to widzimy, ale na szczęście zyski od początku roku dają trochę buforu.
Z punktu widzenia cyklu gospodarczego mamy do czynienia z kolejnym wydarzeniem, które istotnie ingeruje w czysto rynkowe zależności. Zdecydowanie wzrośnie inflacja, a im dłużej ropa, gaz i inne pochodne nie będą swobodnie transportowane tym trwalszy będzie efekt. Jedynym rynkowym zwycięzcą obecnej sytuacji jest sektor energetyczny. Do tej pory fundamentem pozytywnego poglądu na rynki akcji były: tania ropa, tani dolar i niskie stopy. Jak można się domyślać, drogie surowce energetyczne mogą istotnie zmienić każdy z tych elementów.
Głównym zmartwieniem inwestorów jest obecnie to, kiedy i czy nastąpi zwrot w wydarzeniach na Bliskim Wschodzie. Jeżeli stanie się to szybko, na rynkach może pojawić się silne odreagowanie spadków. Jednak każdy kolejny dzień blokady cieśniny coraz mocniej podcina skrzydła światowej gospodarce, a tym samym osłabia argumenty za utrzymywaniem akcji w portfelu.
Główne zmiany w portfelach to reedukacja sektorów: biotechnologicznego, funduszy złota oraz funduszy dłużnych długoterminowych. Powiększamy poduszkę gotówkową, w gronie rynków wschodzących przesuwamy się do eksporterów surowców, a w sektorze technologicznym w USA szukamy funduszy z ekspozycją na spółki budujące infrastrukturę pod AI.
Komentarz w formacie wideo:
Zapraszamy do naszego komentarza miesięcznego, w którym przedstawiamy nasze główne tezy inwestycyjne, a także określamy w jakie aktywa warto inwestować.
NOTA PRAWNA
Wszelkie materiały zawarte w niniejszym opracowaniu stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. W szczególności nie stanowią one oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych, bądź rekomendacji inwestycyjnej. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej. Materiały zamieszczone w niniejszym opracowaniu nie powinny stanowić podstawy jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. Odwołania w niniejszym opracowaniu do akcji, obligacji i innych instrumentów finansowych bądź grup takich instrumentów, stanowią jedynie odniesienia do szeroko rozumianych rynków i nie stanowią podstaw do jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Informacje zamieszczone w materiale zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust iWealth S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
