Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– maj 2016

KOMENTARZ OGÓLNY – MAJ 2016

Kwiecień był miesiącem, który wprawił inwestorów w mocno mieszany nastrój. Cieszyli się przede wszystkim inwestorzy preferujący rynki wschodzące i inwestycje powiązane z surowcami, zwłaszcza metalami. Przykładem jest tutaj np. Brazylia, która, w całym zamieszaniu politycznym i korupcyjnym, do spółki z bardzo słabymi danymi makroekonomicznymi, wzrosła o niemal 10% (Bovespa 31 marca 2016 do 29 kwiecień 2016 roku). To dość częste, że mocno spekulacyjne rynki w bardzo krótkim okresie czasu dają ponadprzeciętne stopy zwrotu. Kluczem do sukcesu jest jednak timing inwestycji i świadomość konieczności realizacji zysku, kiedy nadejdzie właściwy czas. Istotną rolę odegrały w ostatnim czasie waluty. Głównym tematem pozostaje oczywiście dolar amerykański, który osłabiając się napędza giełdy rynków wschodzących, zaś jego umocnienie działa jak “straszak”. Część analityków i ekonomistów wskazuje, że czerwiec może być terminem, kiedy Janet Yellen, szefowa FED-u, zdecyduje się na kolejną podwyżkę stóp procentowych w USA. Taki ruch oczywiście wspomógłby dolara. Uczciwie trzeba jednak przyznać, że dane makroekonomiczne, nie tylko globalne, ale również amerykańskie, nie wskazują, jak zachowa się amerykański bank centralny. W Polsce nadal mamy dobry wzrost gospodarczy i postępującą deflację, co w dłuższym terminie może spowodować, że Rada Polityki Pieniężnej zdecyduje się na długo oczekiwaną obniżkę stóp procentowych, ale to zapewne dopiero pod skrzydłami nowego prezesa.

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

*4 kwietnia 2016 – 4 maja 2016; **wrzesień 2013

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Przebieg inwestycji “model specjalistyczny”.

Komentarz:
Spore zmiany zachodzą również w modelu specjalistycznym. Co prawda nie pojawia się tutaj żadne nowe rozwiązanie, ale redukujemy poziom zaangażowania w trzy fundusze, a zwiększamy w czterech. Podnosimy przede wszystkim udział rynków rozwijających się kosztem rynków rozwiniętych. Struktura walutowa nie zmienia się istotnie, aczkolwiek udział złotego spadł o 5%.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model akcyjny:

Przebieg inwestycji “model akcyjny”.

Komentarz:
W modelu akcyjnym dokonujemy sporo przetasowań. Redukujemy fundusz technologiczny, a uzyskane w ten sposób środki wykorzystujemy na zwiększenie zaangażowania w fundusz metali szlachetnych, energii, japońskich małych spółek, indyjski oraz regionu chińskiego. Zwiększamy przede wszytskim alokację w rynki wschodzące i spółki powiązane z wydobyciem surowców, ropy i metali szlachetnych. To popularny ostatnio temat, ale jego wyceny w tych sektorach są daleki od historycznych poziomów.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model defensywny:

Przebieg inwestycji “model defensywny”.

Komentarz:
W modelu defensywnym kontynuujemy poszukiwanie okazji do zarobku i odrobienia strat. Ostatni okres to przede wszystkim powrót do wzrostów na rynkach wschodzących. Te kraje, które do niedawna straszyły inwestorów, ponownie zdają się przyciągać i kusić. Co ważne, lepiej zachowują się zarówno rynki, jak i waluty. Mając to na uwadze zwiększamy ekspozycję na fundusz skupiający się na obligacjach krajów rynków wschodzących emitowanych w lokalnej walucie. Ta transakcja bazuje na środkach uzyskanych ze sprzedaży funduszu obligacji amerykańskich.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.

Otwórz konto
na Platformie
Funduszy

lub zadzwoń
61 415 27 77