Szkoła inwestycyjna “jak inwestować w fundusze”
– czerwiec 2016

KOMENTARZ OGÓLNY – CZERWIEC 2016

Maj nie okazał się tak złym miesiącem, jak wielu się spodziewało. Popularne powiedzenie mówiące, że w maju należy sprzedać swoje inwestycje i powrócić do nich później, w tym roku, na szczęście, nie sprawdziło się. Zarówno w Azji, jak i w Europie znalazło się kilka rynków, które pozwoliły dobrze zarobić. Tradycyjnie już rynki amerykańskich akcji były oazą spokoju. Dużo bardziej nerwowo może być w czerwcu, a to za sprawą zbliżającej się wielkimi krokami decyzji FED-u w sprawie potencjalnej i wyczekiwanej decyzji dotyczącej podniesienia stóp procentowych. Istotnym ryzykiem jest również brytyjskie referendum dotyczące możliwego wyjścia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej. Wielu analityków określa to jako największe zagrożenie w 2016 roku.

Wystąpienie Wielkiej Brytanii z Unii byłoby wydarzeniem bez precedensu i bardzo prawdopodobne, że zapoczątkowałoby rozpad zjednoczonej Europy. Można by jedynie zastanawiać się, który kraj byłby kolejnym do odłączenia. To istotne ryzyko, albowiem w coraz większej liczbie krajów zyskują partie o charakterze narodowym. Co istotne, zagrożenia polityczne są niepoliczalne, ale już teraz widać, jak bardzo straszą one rynki powodując, że GBP od pewnego już czasu znajduje się pod potężną presją. A należy jeszcze pamiętać, że będziemy mieli do czynienia z wyborami i kolejnym referendum, o innym jednak charakterze, odpowiednio w Hiszpanii oraz we Włoszech.

WYNIKI PORTFELI MODELOWYCH

*29 kwietnia 2016 – 31 maja 2016; **wrzesień 2013

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model specjalistyczny:

Przebieg inwestycji “model specjalistyczny”.

Komentarz:
W modelu specjalistycznym w czerwcu również dochodzi do zmian. Najważniejsze to redukcja pozycji, które pozwoliły na szybki i dobry zarobek. Zmniejszamy zatem ekspozycję na sektor energetyczny oraz metali szlachetnych i na fundusze akcji spółek z Tajwanu. Uzyskane środki lokujemy w funduszach japońskich spółek o mniejszej kapitalizacji oraz nieco defensywnie w funduszu pieniężnym.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model akcyjny:

Przebieg inwestycji “model akcyjny”.

Komentarz:
W czerwcu w modelu akcyjnym decydujemy się na dość spore przetasowania. Zamykamy pozycje małych i średnich spółek polskich oraz bierzemy zyski z funduszu powiązanego ze złotem, energią oraz zamykamy ze stratą fundusz akcji chińskich. Pozyskane środki wykorzystujemy na zwiększenie alokacji w funduszu akcji spółek z Europy Zachodniej, akcji spółek japońskich o małej i średniej kapitalizacji, akcji spółek indyjskich oraz otworzenie zupełnie nowej pozycji funduszu akcji rosyjskich.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Model defensywny:

Przebieg inwestycji “model defensywny”.

Komentarz:
W modelu defensywnym decydujemy się na zamknięcie pozycji funduszy obligacji rynków wschodzących, zaś uzyskane środki lokujemy po połowie w funduszu pieniężnym i funduszu polskich obligacji skarbowych. Nowa alokacja powoduje, że model defensywny jest w pełni zainwestowany w Polsce i w żadnym stopniu nie jest wystawiony na ryzyko walutowe.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta, załóż je, wystarczy do tego jedynie adres e-mail oraz 1 minuta wolnego czasu.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg i Michał Górczewski, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.