Zgodnie z projektem ustawy Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) wejdzie w życie 1 stycznia 2027 roku. Ustawa przyjęta przez
Radę Ministrów i
Sejm oraz podpisana przez Prezydenta RP ma na celu umożliwić długoterminowe inwestowanie z preferencjami podatkowymi oraz zachęcać Polaków do budowania osobistego kapitału.
Dlaczego powstaje Osobiste Konto Inwestycyjne?
Celem OKI jest zachęcenie Polaków do długoterminowego inwestowania poprzez zastąpienie 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki) zwolnieniem podatkowym i zryczałtowanym podatkiem od wartości aktywów.
Polacy nadal znaczną część oszczędności przechowują na rachunkach bankowych lub lokatach. Takie rozwiązania – choć zapewniają wysoki poziom bezpieczeństwa – w długim terminie nie pozwalają skutecznie chronić wartości kapitału przed inflacją.
W związku z tym przygotowano Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI). Nowe rozwiązanie ma
zwiększyć zainteresowanie inwestowaniem na rynku kapitałowym oraz stworzyć kolejną zachętę do regularnego odkładania środków.
OKI nie ma zastąpić istniejących już narzędzi, jak IKE i IKZE, lecz stanowi ich uzupełnienie. Jego konstrukcja ma być prostsza dla osób chcących samodzielnie inwestować i jednocześnie korzystać z preferencji podatkowych.
Od kiedy zacznie działać Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?
Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) rozpocznie funkcjonowanie 1 stycznia 2027 roku. Ustawa po przyjęciu przez
Radę Ministrów oraz uchwaleniu przez
Sejm i
Senat zyskała pełny kształt prawny. Pierwsze rachunki inwestycyjne będzie można otwierać wraz z początkiem 2027 roku.
Warto jednak pamiętać, że do momentu wejścia ustawy w życie szczegółowe rozwiązania organizacyjne mogą zostać jeszcze doprecyzowane przez instytucje finansowe oferujące rozwiązanie OKI.
Kto będzie mógł otworzyć OKI?
Osobiste Konto Inwestycyjne będzie przeznaczone dla pełnoletnich osób fizycznych, chcących inwestować długoterminowo. Podstawowym założeniem programu jest
umożliwienie inwestowania osobom prywatnym. Konto będzie prowadzone przez instytucje finansowe.
Do najważniejszych cech OKI zalicza się:
- pełną elastyczność i brak ograniczeń dotyczących regularności wpłat oraz wypłat,
- inwestowanie w instrumenty finansowe przewidziane w ustawie,
- możliwość posiadania przez jedną osobę więcej niż jednego rachunku OKI,
- zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych do kwoty 100 tys. zł.
Inwestor będzie sam decydował o wysokości i częstotliwości wpłat, ponieważ w przypadku OKI nie będzie obowiązywał roczny limit wpłat, który występuje w przypadku IKE i IKZE.
Jakie limity będą obowiązywać w ramach OKI?
W ramach OKI obowiązuje zwolnienie z opodatkowania aktywów do kwoty 100 tys. zł, w tym maksymalnie do 25 tys. zł w aktywach oszczędnościowych. W przeciwieństwie do IKE i IKZE, nie będzie to jednak roczny limit wpłat, lecz limit wartości aktywów objętych preferencją podatkową.
| Parametr |
Informacja |
| Termin startu |
1 stycznia 2027 roku |
| Liczba kont |
Wiele kont na jedną osobę |
| Limit preferencji podatkowej |
do 100 tys. zł aktywów inwestycyjnych, w tym do 25 tys. zł aktywów oszczędnościowych |
Przed rozpoczęciem inwestowania warto sprawdzić aktualne limity wartości aktywów objętych preferencją podatkową, ponieważ szczegółowe wartości mogą wynikać z obowiązujących przepisów.
W co będzie można inwestować w ramach OKI?
Środki zgromadzone na OKI będzie można lokować w instrumenty finansowe dopuszczone przez ustawę. Założeniem programu jest wspieranie inwestowania na rynku kapitałowym. Oznacza to, że rachunek nie będzie zwykłym kontem oszczędnościowym, lecz
narzędziem umożliwiającym inwestowanie.
W zależności od oferty instytucji finansowych, inwestorzy będą mogli korzystać m.in. z:
- funduszy inwestycyjnych otwartych (FIO),
- akcji spółek giełdowych i funduszy ETF,
- obligacji skarbowych oraz korporacyjnych,
- innych instrumentów finansowych dopuszczonych przez przepisy.
Dobór odpowiednich aktywów powinien być uzależniony od horyzontu inwestycyjnego, akceptowanego ryzyka finansowego oraz celu oszczędzania.
Największą przewagą długoterminowego inwestowania nie jest jednorazowo wysoka stopa zwrotu, ale konsekwencja. Regularne wpłaty oraz wykorzystanie efektu procentu składanego mogą sprawić, że nawet niewielkie kwoty z czasem przekształcą się w znaczący kapitał. Właśnie dlatego rozwiązania takie jak OKI warto oceniać przede wszystkim przez pryzmat wieloletniego oszczędzania, a nie krótkoterminowych wyników rynku.
– komentarz eksperta F-Trust na temat inwestowania.
Czy Osobiste Konto Inwestycyjne zastąpi IKE i IKZE?
OKI nie zastąpi narzędzi takich jak IKE i IKZE, lecz będzie stanowić
dodatkową możliwość długoterminowego inwestowania z preferencjami podatkowymi.
Wiele osób zastanawia się, czy po uruchomieniu OKI dotychczasowe rozwiązania, takie jak
Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) oraz
Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE), przestaną funkcjonować. Tak się jednak nie stanie. Nowe konto ma rozszerzyć dostępne możliwości inwestowania, a nie zastąpić istniejące już produkty.
Największą różnicą będzie
sposób działania preferencji podatkowych oraz cel, jaki przyświeca poszczególnym rozwiązaniom.
IKE i IKZE są narzędziami do oszczędzania na emeryturę, natomiast OKI ma zachęcać do długoterminowego budowania kapitału i zwiększenia udziału Polaków w rynku kapitałowym.
| Cecha |
OKI |
IKE |
IKZE |
| Główny cel |
Długoterminowe inwestowanie |
Oszczędzanie na emeryturę |
Oszczędzanie na emeryturę + możliwość odliczenia wpłat od dochodu w rocznym PIT |
| Preferencje podatkowe |
Zwolnienie do 100 tys. zł / brak podatku Belki |
Brak podatku Belki przy wypłacie po 60. roku życia |
Ulga w PIT (odliczenie) + 10% ryczałt przy wypłacie |
| Limit wpłat |
Brak rocznego limitu wpłat; możliwość zawarcia więcej niż jednej umowy |
28 260 zł (na 2026 rok); jedno konto na oszczędzającego |
11 304 zł lub 16 956 zł (dla osób prowadzących pozarolniczą działalność – na 2026 rok); jedno konto na oszczędzającego |
| Wcześniejsza wypłata |
Możliwa – z opodatkowaniem nadwyżki |
Możliwa – z podatkiem Belki od zysków |
Możliwa – z PIT od wypłaconej kwoty |
Jakie korzyści może przynieść Osobiste Konto Inwestycyjne?
Główną korzyścią OKI jest całkowite zwolnienie z 19% podatku od zysków kapitałowych do kwoty 100 tys. zł wartości rynkowej portfela.
OKI ma zachęcać do regularnego inwestowania i długoterminowego budowania kapitału.
Dzięki nowemu rozwiązaniu
inwestorzy zyskają kolejną możliwość lokowania środków na rynku kapitałowym z wykorzystaniem preferencji podatkowych. Długoterminowe inwestowanie może sprzyjać
systematycznemu pomnażaniu części oszczędności, zwłaszcza gdy zyski pozostają zainwestowane przez wiele lat.
Najważniejsze korzyści OKI to:
- brak podatku Belki do 100 tys. zł wartości aktywów,
- inwestowanie w różne instrumenty finansowe,
- budowanie kapitału w długim horyzoncie,
- większa elastyczność niż w przypadku klasycznych produktów oszczędnościowych,
- wsparcie rozwoju rynku kapitałowego w Polsce.
Więcej o korzyściach i założeniach OKI dowiesz się na stronie
Ministerstwa Finansów – Osobiste Konta Inwestycyjne.
Na co zwracać uwagę przed otwarciem OKI?
Przed rozpoczęciem inwestowania warto poznać zasady działania rynku kapitałowego oraz
ryzyko inwestycyjne związane z poszczególnymi instrumentami finansowymi.
Choć Osobiste Konto Inwestycyjne będzie oferowało preferencje podatkowe,
nie oznacza to gwarancji osiągnięcia stopy zwrotu. Warto pamiętać, że wartość instrumentów finansowych może zarówno rosnąć, jak i spadać.
Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zwrócić uwagę na:
Jak przygotować się do uruchomienia Osobistego Konta Inwestycyjnego?
Jeśli planujesz rozpocząć długoterminowe inwestowanie, warto już teraz zapoznać się z zasadami funkcjonowania OKI oraz śledzić kolejne etapy wdrażania nowych przepisów.
Przed wyborem rachunku porównaj ofertę dostępnych instytucji finansowych, zwróć uwagę na koszty prowadzenia konta oraz możliwości inwestycyjne. Na blogu
F-Trust.pl znajdziesz również poradniki dotyczące budowania portfela inwestycyjnego, dywersyfikacji oraz długoterminowego inwestowania, które pomogą świadomie wykorzystać potencjał nowego rozwiązania.
FAQ – najczęściej zadawane pytania o OKI
1. Czy Osobiste Konto Inwestycyjne będzie obowiązkowe?
Nie. Otwarcie OKI będzie dobrowolne i zależne od decyzji inwestora.
2. Czy można posiadać jednocześnie OKI, IKE i IKZE?
Tak. Wprowadzenie OKI nie oznacza likwidacji pozostałych produktów inwestycyjnych, dlatego możliwe będzie korzystanie z różnych form długoterminowego oszczędzania.
3. Czy inwestowanie z OKI wiąże się z ryzykiem?
Tak. Podobnie jak w przypadku innych inwestycji na rynku kapitałowym, wartość instrumentów finansowych może ulegać zmianom, dlatego przed podjęciem decyzji warto ocenić własną skłonność do ryzyka.
Nota prawna
Informacje dotyczące treści
F-Trust iWealth S.A. informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy oraz nie mogą być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.
Informacje dotyczące ryzyka
F-Trust iWealth S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.
