Raport miesięczny oraz portfele modelowe // luty 2026
Efektem wcześniejszych analiz są gotowe portfele modelowe, aktualizowane co miesiąc przez naszych ekspertów. Portfele modelowe o różnym poziomie ryzyka, dopasowane są do profilu inwestycyjnego użytkowników Platformy Funduszy, określonego na podstawie wypełnionego testu wiedzy i doświadczenia na temat inwestowania. Operowanie na realnych funduszach oraz ich wartościach ułatwia zorientowanie się w szerokiej ofercie F-Trust iWealth. Szczegółowy podgląd wszystkich portfeli znajduje się na Platformie Funduszy. Pokaż cały proces
___
___
…
Patrząc na główne indeksy możemy odnieść wrażenie, że na rynku nic się nie dzieje. Od listopada mamy konsolidację bez wyraźnych nowych szczytów. Tymczasem pod powierzchnią są ogromne rotacje kapitału, które jedne spółki wypychają po 30% w górę, a inne w dół od początku roku. W przypadku Nasdaq100 podział ten rozkłada się mniej więcej po połowie, stąd sam indeks wygląda dosyć płasko.
Cieszy nas, że dosyć duża dywersyfikacja portfeli pozwoliła skorzystać z niektórych rotacji i rozpocząć rok silnymi wzrostami. Mocne pozycje od początku roku to polskie małe i średnie spółki, sektor metali przemysłowych oraz wschodząca Azja. Również w części dłużnej postawienie na nieco dłuższe obligacje krajowe pozwoliło skorzystać na spadających rentownościach w oczekiwaniu na niższą inflację i kolejne cięcia stóp procentowych.
Co dalej? Podstawą naszego pozytywnego nastawienia jest przyspieszanie światowej gospodarki. Pozwala to spokojnie reagować na rynkowe korekty wywołane geopolityką czy chwilową rynkową narracją, że „AI zabija kolejne sektory”. Musimy pamiętać, że w USA mamy rok wyborczy, który może obfitować w różnego rodzaju działania mające wspomóc wynik wyborczy rządzącej administracji. Historyczne analogie wskazują na korektę wiosenno-letnią i dynamiczną końcówkę roku.
Głównymi zmianami w tym miesiącu są: dodanie do portfeli funduszu opartego o globalny przemysł oraz – w części technologicznej – postawienie na mniejsze spółki z wyraźnym akcentem na spółki sektora kosmicznego i robotyki.
Komentarz w formacie wideo:
Zapraszamy do naszego komentarza miesięcznego, w którym przedstawiamy nasze główne tezy inwestycyjne, a także określamy w jakie aktywa warto inwestować.
NOTA PRAWNA
Wszelkie materiały zawarte w niniejszym opracowaniu stanowią własność F-Trust iWealth S.A. i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy. W szczególności nie stanowią one oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych, bądź rekomendacji inwestycyjnej. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej. Materiały zamieszczone w niniejszym opracowaniu nie powinny stanowić podstawy jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. Odwołania w niniejszym opracowaniu do akcji, obligacji i innych instrumentów finansowych bądź grup takich instrumentów, stanowią jedynie odniesienia do szeroko rozumianych rynków i nie stanowią podstaw do jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Wszelkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego opracowania w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Informacje zamieszczone w materiale zostały przygotowane na podstawie źródeł własnych. F-Trust iWealth S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.
