Jak inwestować w fundusze inwestycyjne od 5000 zł (modele) – wrzesień 2018

KOMENTARZ OGÓLNY – WRZESIEŃ 2018

Obraz rynku ostatnio się nie zmienił, ale argumenty w postaci zaostrzającej się wojny handlowej oraz rosnące stopy procentowe mają potencjał do tego, by i na rynku amerykańskim doszło do odwrotu kapitału od akcji. A w tle dokonuje się jeszcze niekontrolowany Brexit.

Naszym punktem wyjścia jest podejście cykliczne, z którego wynika, że podstawowym celem jest obecnie ochrona kapitału i utrzymywanie bezpiecznych pozycji w funduszach pieniężnych. Kolejnym krokiem jest wyczekiwanie na szczyt inflacji, a tym samym wydłużenie duration w portfelach funduszy dłużnych. Najbliższe kilka kwartałów z założenia będzie wymagające dla portfeli złożonych wyłącznie z funduszy akcyjnych. W tym miesiącu pozostawiamy nasze portfele bez zmian, sądzimy, że ich nieco defensywny charakter jest właściwym podejściem na te wymagające tygodnie.

KOMENTARZE DO NASZYCH MODELI

Model polskich TFI Akcyjny:

Komentarz:
W tym miesiącu ponownie bez zmian. Z jednej strony zachowujemy ekspozycję na sektor wzrostowy, a z drugiej – poprzez strategię market neutral i sektor zdrowia – działamy nieco defensywnie.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Model polskich TFI Defensywny:

Komentarz:
Portfel jest podzielony między cztery fundusze. Oczekujemy stabilizacji wyceny krajowego długu skarbowego, za którym powinny przyjść lepsze wyniki funduszy pieniężnych.

Aby zobaczyć szczegółowy skład portfela (jego strukturę oraz skład) musisz zalogować się na naszej bezpłatnej Platformie Funduszy.

Andrzej Miszczuk, Główny Strateg F-Trust; Jędrzej Janiak, Analityk

Nota prawna Materiał ma charakter edukacyjny, informacyjny i reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych. Dobór produktów inwestycyjnych jest przykładowy. Wszystkie wyniki inwestycyjne przedstawione w ramach niniejszego materiału w chwili jego publikacji mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Wymagane prawem informacje, w tym informacje dotyczące opłat manipulacyjnych oraz innych obciążeń, są zawarte w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy dostępnych w odpowiednich towarzystwach lub u dystrybutora.
Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r., nr 206, poz. 1715).
Materiał nie jest kierowany do odbiorców będących konsumentami w rozumieniu art. 22[1] Kodeksu cywilnego.
Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do materiału jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione.
F-Trust S.A. zapewnia, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w materiałach informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie podnosi odpowiedzialności za błędy lub braki zaistniałe z powodów technicznych, w tym w wyniku modyfikacji w drodze teletransmisji treści zamieszczonych w niniejszym materiale.
Wyniki inwestycyjne poszczególnych funduszy prezentowane są w zakładce „Notowania” oraz na stronach internetowych poszczególnych funduszy.
F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.